华纬科技上市首日涨7% 超募3.8亿元平安证券保荐

北京5月16日讯今日，华纬科技股份有限公司（股票简称：华纬科技，股票代码：001380.SZ）在深交所主板上市。截至今日收盘，华纬科技报30.87元，涨幅7.04%，成交额6.03亿元，振幅17.37%，换手率58.59%，总市值39.79亿元。

华纬科技主要从事弹簧的研发、生产和销售，产品包括悬架弹簧、制动弹簧、阀类及异形弹簧、稳定杆等，主要应用于汽车行业。近年来，随着公司业务的持续拓展，公司弹簧产品应用领域不断延伸，已涉及轨道交通、工业机器人、农用机械等领域。

浙江华纬控股有限公司直接持有公司4,565万股股份，占本次发行前总股本的47.23%，为公司的控股股东。本次发行前，金雷直接持有公司22.50%的股份，并通过华纬控股、珍珍投资和鼎晟投资控制公司65.01%的股份，为公司实际控制人。

华纬科技于2023年3月13日首发过会，深圳证券交易所上市审核委员会2023年第9次审议会议现场问询的主要问题：

主营业务收入与毛利率问题。根据发行人申报材料，发行人主营业务收入主要来自于悬架弹簧、制动弹簧等。报告期内，发行人主营业务收入分别为41,244.59万元、52,342.35万元、70,697.24万元、36,924.16万元，主营业务毛利率分别为29.20%、32.07%、24.55%、25.36%；其中，悬架弹簧收入分别为21,994.06万元、25,153.48万元、38,141.63万元、21,724.95万元，占主营业务收入比例分别为53.33%、48.06%、53.95%、58.84%。近年来，由于空气悬架对电池模组的保护作用和轻量化优点，部分造车新势力开始配置空气悬架。

请发行人：1、结合同行业可比公司情况，分析说明2021年主营业务收入大幅增长及毛利率大幅降低的原因及合理性；2、结合悬架弹簧具体销量情况、与主要客户汽车销量变化趋势匹配情况，说明发行人报告期悬架弹簧收入逐年增长的原因及合理性；3、结合空气悬架未来发展趋势，说明发行人是否面临技术迭代风险，是否具备持续获取订单的能力。同时，请保荐人发表明确意见。

华纬科技本次发行总股数为32,220,000股，占发行后总股本的25.00%，全部为新股，无老股转让，本次发行价格为28.84元/股。公司保荐人（主承销商）为平安证券股份有限公司，保荐代表人赵宏、金梁。

华纬科技本次发行募集资金金额总额为92,922.48万元，扣除发行费用后募集资金净额为81,567.44万元。公司最终募集资金净额比原计划多38,147.44万元。公司2023年5月11日披露的招股说明书显示，公司拟募集资金43,420.00万元，用于新增年产8000万只各类高性能弹簧及表面处理技改项目、高精度新能源汽车悬架弹簧智能化生产线项目、研发中心项目。

华纬科技本次发行费用共计11,355.04万元，其中平安证券股份有限公司获得承销和保荐费用8,513.74万元。

2020年至2022年，华纬科技的营业收入分别为52,871.11万元、71,777.64万元和89,022.73万元；净利润分别为7,049.88万元、6,332.12万元和11,233.45万元；归属于母公司股东的净利润分别为7,294.49万元、6,189.65万元和11,269.47万元；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为6,884.43万元、5,798.80万元和10,120.43万元。

上述同期，公司销售商品、提供劳务收到的现金分别为33,170.97万元、50,876.71万元和60,288.75万元；经营活动产生的现金流量净额分别为3,423.20万元、3,222.85万元和5,430.80万元。

2023年一季度，华纬科技实现营业收入21,510.86万元，同比增长19.95%；实现归属于母公司股东的净利润2,713.63万元，同比增长91.17%；实现归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净利润2,619.84万元，同比增长92.64%；经营活动产生的现金流量净额-3,459.90万元，上年同期为-1,564.03万元。