中科飞测上市首日涨189.6% 超募6.98亿国泰君安保荐

北京5月19日讯深圳中科飞测科技股份有限公司（股票简称：中科飞测，股票代码：688361）今日在上交所科创板上市。截至今日收盘，中科飞测报68.35元，涨幅189.62%，振幅28.22%，换手率74.27%，成交额30.07亿元，总市值218.72亿元。

中科飞测在招股说明书中表示，公司是一家国内领先的高端半导体质量控制设备公司，自成立以来始终专注于检测和量测两大类集成电路专用设备的研发、生产和销售，产品主要包括无图形晶圆缺陷检测设备系列、图形晶圆缺陷检测设备系列、三维形貌量测设备系列、薄膜膜厚量测设备系列等产品，已应用于国内28nm及以上制程的集成电路制造产线。

截至招股说明书签署日，苏州翌流明光电科技有限公司（以下简称“苏州翌流明”）直接持有中科飞测15.75%的股份，通过深圳小纳光实验室投资企业（有限合伙）（以下简称“小纳光”）间接控制中科飞测7.86%的股份，合计控制中科飞测股份总数的23.61%，为中科飞测控股股东。

苏州翌流明持有中科飞测15.75%的股份，陈鲁、哈承姝夫妇合计持有苏州翌流明100%股份；小纳光持有中科飞测7.86%股份，苏州翌流明为小纳光执行事务合伙人，陈鲁、哈承姝夫妇通过苏州翌流明对小纳光享有控制权；同时，哈承姝直接持有中科飞测6.93%股份。因此，陈鲁、哈承姝夫妇合计控制中科飞测30.54%股份，为中科飞测实际控制人。

中科飞测于2022年6月16日首发过会，上海证券交易所科创板上市委员会2022年第49次审议会议现场问询问题：

1.请发行人代表结合三种主要技术路线优劣势的分析比较，说明发行人技术路线的选择背景与未来发展方向、发行人在先进制程产品方面研发与市场开拓的最新进展。请保荐代表人发表明确意见。

2.请发行人代表说明：（1）2019年和2021年存货周转率低于同行业平均水平的原因；（2）库龄超过一年的在产品和发出商品金额较大的原因及合理性；（3）是否存在因客户需求变化、技术迭代等原因导致存货无法实现出售的情形，存货跌价准备是否计提充分。请保荐代表人发表明确意见。

3.请发行人代表说明：（1）实际控制人对外大额借款在较长期限内不计息且未约定不能按期还本付息情况下的处置条款的合理性；（2）出借人单方相关承诺是否具有法律效力、出借人向实际控制人主张还本付息等违约责任的可能方式以及与发行人相关的风险。请保荐代表人发表明确意见。

中科飞测本次发行数量为80,000,000股，占发行后总股本的25.00%，发行价格为23.60元/股，保荐人（主承销商）为国泰君安证券股份有限公司，保荐代表人为田方军、寻国良。

中科飞测本次发行募集资金金额总额为188,800.00万元，扣除发行费用后募集资金净额为169,838.66万元。该公司最终募集资金净额比原计划多69,838.66万元。中科飞测于2023年5月16日披露的招股说明书显示，该公司拟募集资金100,000.00万元，分别用于高端半导体质量控制设备产业化项目、研发中心升级建设项目和补充流动资金。

中科飞测本次发行费用合计18,961.34万元，其中国泰君安证券股份有限公司获得保荐承销费用16,405.00万元。

本次发行保荐人国泰君安依法设立的另类投资子公司国泰君安证裕投资有限公司获配股数为2,542,372股，获配股数对应金额为59,999,979.20元，最终跟投比例为3.18%，限售期为24个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算。

2020年至2022年，中科飞测实现营业收入分别为23,758.77万元、36,055.34万元和50,923.53万元，实现归属于母公司所有者的净利润分别为3,958.51万元、5,342.59万元和1,174.35万元，实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为-132.58万元、348.01万元和-8,785.13万元。

2020年至2022年，中科飞测经营活动产生的现金流量净额分别为-8,672.18万元、-9,989.46万元和6,701.43万元，净现比分别为-219.08%、-186.98%和570.65%；销售商品、提供劳务收到的现金分别为20,411.04万元、57,195.88万元和83,420.91万元，收现比分别为85.91%、158.63%和163.82%。

2023年1-3月，中科飞测实现营业收入16,176.40万元，同比增长254.81%；实现归属于母公司股东的净利润3,136.71万元，上年同期为-1,973.60万元；实现归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-79.05万元，上年同期为-3,207.94万元；经营活动产生的现金流量净额为3,932.43万元，同比增长509.34%。