好莱坞片酬最高的演员，投资了世界上最成功的 AI 公司

由CHATGPT带火的这波AI热潮，来的迅猛，让全世界措手不及。尤其是投资机构，当反应过来时，OpenAI等领头公司估值已经坐上火箭，并且背后都是硅谷巨头，已经无从入手。　　然而，有一个投资人，却接连投出了OpenAI、Stability AI和Anthroic，三家目前AI领域最火的公司。　　这个人，就是好莱坞男星阿什顿·库彻（Ashton Kutcher）——一个曾经在电影中，扮演过苹果创始人乔布斯的男演员。作为好莱坞片酬最高的男演员，在洛杉矶片场呼风唤雨的他，意外地在硅谷同样成功。　　作为风险基金Sound Ventures的联合创始人和合伙人，库彻管理着超过10亿美元的资金。过去10年，他参与投资的项目包括Airbnb、Duolingo、Nest、Pinterest、Robinhood、Shazam、Spotify、Skype。如今，这些企业都已经是市值至少几十亿美元的大公司。　　库彻曾在《乔布斯》中扮演已故苹果公司创始人史蒂夫·乔布斯｜豆瓣电影　　基本上，他没有错过任何风口。　　所以，理所当然的，Sound Ventures在本月新推出了一只2.4亿美元的人工智能基金。风头正劲的三家AI公司——Stability AI、OpenAI以及由前OpenAI高管创立的Anthroic，都接受了它的投资。　　一刹那，乔布斯的「影子」，就成了新的「AI教父」。　　01　　一生只投6个项目　　库彻新基金的战略，有些违背传统的风投原则。　　Sound Ventures说，这2.4亿美元只会投资6家公司。Sound Ventures拒绝透露对上述3家公司的投资金额，但是平均下来，每家公司也会获得4000万美元的投资。也就是说，这是一笔高风险、高回报的投资。　　这种策略出现的原因在于AI的高度集中性，大模型过高的进入成本决定了玩家只能是大公司，留给初创公司的机会很少。这也是OpenAI从一个研究机构转向商业公司的原因，　　「我们将不得不在某个时候以某种方式将其（OpenAI）货币化：计算成本实在太高了。」OpenAI的CEO萨姆·奥特曼（SamAltman）对公众解释道。根据摩根士丹利的分析，ChatGPT每回复一次就会花掉OpenAI2美分，每天至少要烧掉10万美元。2022年，OpenAI就亏损5.4亿美元。　　Sound Ventures预计，人工智能将在娱乐业中发挥重要作用，而Sound Venrtures的优势在于，库彻在这两个行业都有丰富的经验。　　至于接下来还会投资什么AI公司，Sound Ventures表示没有目前没有确定的AI业务类型，只是希望成为革命性转变的一部分。　　库彻在一份声明中说：「我们相信，这可能是自互联网出现以来，我们将经历的最重要的技术。」「基础模型层公司正在定义这一类别，在我们看来，它们有能力改变企业和日常生活。这才是我们想要参与的对话。」　　02　　夹缝中投出「三大」　　当绝大多数投资机构，上述三家AI公司，一家都没有投中时。库彻的Sound Ventures是如何在微软、谷歌这样的巨头之间，接连投资了三家公司，多方下注？　　在已投资的3家公司中，OpenAI和Anthropic存在着明显的竞对关系。　　OpenAI在创立之初带有高度的理想主义色彩。它做着和高校类似的研究工作，主张非盈利，并向公众开放研究成果。和高校不同的是，OpenAI的资金并不来自于政府，而是埃隆·马斯克（ElonMusk）、Linkedin联合创始人里德·霍夫曼（ReidHoffman）、Paypal联合创始人彼得·蒂尔（PeterThiel）等一众硅谷大佬。　　尽管这些人已经是地球上最有钱的那一批人，正如上文所说，AI所需的计算成本实在太高，以致于研究难以为继。根据美国国税局文件，2017年OpenAI在云计算上就花费了790万美元，约占其当年总支出的1/4。　　于是，OpenAI在2019年成立了商业性子公司OpenAILP，变相地从非盈利公司转变为了商业公司，随后就接受了微软10亿美元的投资。　　据说，正是这一转变导致了Anthropic的诞生。其创始人达利欧·阿莫迪（DarioAmodei）和丹妮拉·阿莫迪（DanielaAmodei）兄妹此前分别担任OpenAI的研究副总裁和安全/政策副总裁。在接受微软投资之后，两人在发展方向和理念上都与OpenAI发生了分歧，并带领其他5名OpenAI雇员成立了Anthropic。　　和其他创业项目不同，因为大模型的高门槛，很难避免的情况是，有资格入场的通常只能是巨头，或者巨头支持下的公司。OpenAI的背后是微软，Anthropic背后则是谷歌。自从成立以来，谷歌已经向Anthropic投资了近4亿美元，同时谷歌云也是Anthropic的首选云服务提供商。　　某种程度上，AI公司之间的竞争正在成为大公司间的代理人战争，但StaibilityAI走了另外一条路——开源。其创始人埃马德·莫斯塔克认为，大模型需要更多监督，而非仅在大公司内部运作，社区系统的开放性也至关重要。截止到2022年11月，StaibilityAI仅有100名员工，但其开源社区达到了10万人。　　2022年10月，StaibilityAI完成了CoatueManagement和LigthspeedVenturePartners领投的1.01亿美元天使轮融资。莫斯塔克说，StaibilityAI会按照自己的条件募集资金，所以会有完全的独立性。　　值得注意的是，目前AI赛道其实仍处于早期阶段，盈利模式和产品形态都还远未成熟，而高门槛决定了少数公司的竞争格局。　　从这点出发，Sound Ventures集中资金投资少量公司的策略就显得相当「鸡贼」——它既投资了大公司支持的竞争对手，也支持了具有潜力的开源公司。它不是任何一家公司的主要投资人，但无论哪家胜出，它都很有可能获利。　　库彻不会错过任何风口。　　03　　从3000万到2.5亿　　库彻的演员生涯开始于1998年的情景喜剧《70年代秀》。在那两年之后，他就成立了制片公司Katalyst，并从著名的创投媒体TechCrunch挖来了自己的首席数字官，开始涉足天使投资。　　2009年，库彻应另一个著名的风投a16z的联合创始人马克·安德森（MarcAndreessen）的邀请，向Skype投资了100万美元。18个月后，微软以85亿美元收购了Skype。　　到2010年，库彻和另外两位合伙人盖伊·奥斯里（GuyOseary）和罗纳德·伯克尔（RonaldBurkle）一起成立了A-Grade投资基金，前者是麦当娜和U2的经理人，后者则是拥有一家私人投资公司的亿万富翁。　　找到一名更了解科技的合伙人是明星投资人常见的方式。与外界的刻板印象相反，在库彻和奥斯里的这对投资组合中，库彻是更耐心的那一个，奥斯里反而更加冲动些。「我更倾向于关注10年的时间范围，而盖伊有时会陷入短期的灾难中。」「因此，我们在这方面相当好地平衡了彼此。」库彻这么告诉美国媒体Variety。　　在投资生涯初期，库彻就意识到了找到「需求」和为之买单的「客户」的重要性。库彻说，他最初开始投资，是因为想把那些解决日常问题的新公司，和那些需要这些解决方案的人联系起来：「追求幸福的公司最终会做得很好。」「如果你有能帮助人们找到爱情、健康或友谊的方法，美元就会追逐这些。」　　A-Grade筛选初创公司有三个要点：　　吸引那些他们想与之共事的创始人　　将解决问题作为使命，节约或者丰富时间　　有一个通过他们的参与可以得到提升的商业模式　　在这种策略的指导下，成立的头两年，A-Grade就做出了3笔现在看来无比正确的投资：向Uber投资50万美元、向Airbnb投资100万美元、向Spotify投资300万美元。如今这些都是市值数十亿美元的公司。　　尽管也有一些失败的投资，例如Black Jet和Fab.com，但从《福布斯》的统计数据来看，A-Grade的投资回报稳定在3.3倍左右。在6年时间内，A-Grade的管理金额从3000万美元成长到了2.5亿美元。　　正如马克·安德森所说：「如果你能持续获得3倍的回报，你就是最好的风险投资家之一。」库彻不仅是一名成功的明星投资人，实际上他就是最好的投资人。