半导体行业景气度有望提前修复 近15个交易日板块反弹超6%

本报记者 楚丽君

国内半导体行业的发展一直备受市场关注。近期，半导体板块涨势明显。同花顺iFinD数据显示，半导体板块在5月15日探底后震荡走强，截至6月2日收盘，半导体板块在最近的15个交易日期间累计上涨6.35%，大幅跑赢同期上证指数（下跌1.29%），板块内139只个股有124只在此期间实现上涨，占比近九成。其中，中科飞测、新相微、佰维存储、恒烁股份、和林微纳等5只个股期间累计涨幅居前五，均涨超29%。

记者进一步梳理发现，有部分半导体概念股获得市场大单资金的青睐。5月15日至6月2日，半导体板块内139只个股中有31只获大单资金抢筹，合计净买入额为57.48亿元。其中，中科飞测、中微公司、通富微电、晶合集成、新相微等5只个股期间获大单资金净买入均超4亿元。

对此，接受《证券日报》记者采访的畅力资产董事长兼首席投资官宝晓辉表示，半导体板块的上涨与ChatGPT和AI概念的持续火热有关。他说，这些概念的赚钱效应吸引了投资者的注意，同时也促进了半导体产业链的发展。ChatGPT算法的运行需要大量的半导体芯片作为支撑，因此，半导体板块受到市场青睐。

对于半导体行业的发展现状及未来预期，中信证券认为，半导体行业方面，经历过一季度ChatGPT及AI概念的催化后，时事热点有望促使行业景气度提前修复，预计环比复苏趋势有望持续，期待下半年消费电子需求恢复及远期AI对算力和存储需求的拉动。

在接下来半导体板块的投资机会方面，南京证券认为，美光公司未通过网络安全审查体现了国家对存储产业自主可控的高度重视，国内存储芯片产业有望迎来黄金发展期，尽管目前国内存储芯片产业整体与海外巨头仍然存在差距，但随着国内存储芯片产业不断取得关键技术的突破，国内存储芯片行业的国产化率有望逐步提升，建议投资者中长期积极关注国内存储芯片公司。

金百临咨询资深分析师秦洪则认为，半导体板块中涉及AI芯片产业链的领域是未来的投资机会所在。他说，这些领域正处快速发展阶段，车规芯片、手机芯片等消费电子领域面临库存压力。

排排网财富研究部副总监刘有华表示，半导体应用较为广泛，经济的持续回暖叠加ChatGPT的快速走红，半导体行业去库存接近尾声，有望进入周期拐点。新能源汽车对半导体的消耗量还有较大的增长空间，未来可能会影响半导体的供需缺口，从而带动半导体相关个股价格的提升。综上所述，估值上仍然具有吸引力的半导体板块下半年有望跑赢大市。