神宇股份- 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司关于神宇通信科技股份公司2023年限制性股票激励

证券简称：神宇股份                证券代码：300563上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司              关于      神宇通信科技股份公司               之      独立财务顾问报告   （一）对神宇股份 2023 年限制性股票激励计划是否符合政策法规规定的核查   （五）对上市公司是否为激励对象提供任何形式的财务资助的核查意见 ......18   （七）股权激励计划是否存在损害上市公司及全体股东利益的情形的核查意   （九）公司实施股权激励计划对上市公司持续经营能力、股东权益影响的核一、释义 股票激励计划。 在满足相应归属条件后分次获得并登记的本公司股票。 管理人员、经公司董事会认定的对公司经营业绩和未来发展有直接影响的核 心管理人员和核心技术（业务）骨干。 或作废失效的期间。 账户的行为。 满足的获益条件。 期，必须为交易日。 号——业务办理》。二、声明  本独立财务顾问对本报告特作如下声明：  （一）本独立财务顾问报告所依据的文件、材料由神宇通信科技股份公司提供，本激励计划所涉及的各方已向独立财务顾问保证：所提供的出具本独立财务顾问报告所依据的所有文件和材料合法、真实、准确、完整、及时，不存在任何遗漏、虚假或误导性陈述，并对其合法性、真实性、准确性、完整性、及时性负责。本独立财务顾问不承担由此引起的任何风险责任。  （二）本独立财务顾问仅就本激励计划对神宇通信科技股份公司股东是否公平、合理，对股东的权益和上市公司持续经营的影响发表意见，不构成对神宇股份的任何投资建议，对投资者依据本报告所做出的任何投资决策而可能产生的风险，本独立财务顾问均不承担责任。  （三）本独立财务顾问未委托和授权任任何其他构和个人提供未在本独立财务顾问报告中列载的信息和对本报告做任何解释或者说明。  （四）本独立财务顾问提请上市公司全体股东认真阅读上市公司公开披露的关于本激励计划的相关信息。  （五）本独立财务顾问本着勤勉、审慎、对上市公司全体股东尽责的态度，依据客观公正的原则，对激励计划涉及的事项进行了深入调查并认真审阅了相关资料，调查的范围包括上市公司章程、薪酬管理办法、相关董事会、股东大会决议、相关公司财务报告、公司的生产经营计划等，并和上市公司相关人员进行了有效的沟通，在此基础上出具了本独立财务顾问报告，并对报告的真实性、准确性和完整性承担责任。  本独立财务顾问报告系按照《公司法》《证券法》《管理办法》《上市规则》《自律监管指南》等法律、法规和规范性文件的要求，根据上市公司提供的有关资料制作。三、基本假设     本财务顾问所发表的独立财务顾问报告，系建立在下列假设基础上：     （一）国家现行的有关法律、法规及政策无重大变化；     （二）本独立财务顾问所依据的资料具备真实性、准确性、完整性和及时性；     （三）上市公司对本激励计划所出具的相关文件真实、可靠；     （四）本激励计划不存在其他障碍，涉及的所有协议能够得到有效批准，并最终能够如期完成；     （五）本激励计划涉及的各方能够诚实守信的按照激励计划及相关协议条款全面履行所有义务；     （六）无其他不可预计和不可抗拒因素造成的重大不利影响。四、本激励计划的主要内容  神宇通信科技股份公司 2023 年限制性股票激励计划由上市公司董事会下设薪酬与考核委员会负责拟定，根据目前中国的政策环境和神宇股份的实际情况，对公司的激励对象实施本限制性股票激励计划。本独立财务顾问报告将针对限制性股票激励计划发表专业意见。（一）激励对象的范围及分配情况     （1）董事、高级管理人员；     （2）经公司董事会认定的对公司经营业绩和未来发展有直接影响的核心管理人员和核心技术（业务）骨干。     本激励计划涉及的激励对象不包括独立董事、监事。以上激励对象中，董事、高级管理人员必须经股东大会选举或公司董事会聘任。以上激励对象中，所有激励对象必须在本计划的考核期内与公司或公司的控股子公司签署劳动合同。现任本公司董事、总经理，全面参与公司的经营管理工作，对公司的日常经营、生产决策及重大经营管理事项具有重大影响，其获授股数与其担任职务、贡献相符，其作为本激励计划的激励对象符合公司实际情况和发展需要。     因此，本激励计划将汤晓楠女士作为激励对象，符合公司实际情况和发展需要，符合本激励计划贡献与激励对等的原则，符合《管理办法》《上市规则》等相关法律法规的规定，具有必要性与合理性。     预留权益的授予对象应当在本激励计划经股东大会审议通过后 12 个月内明确，经董事会提出、独立董事及监事会发表明确意见、律师发表专业意见并出具法律意见书后，公司在指定网站按要求及时准确披露激励对象相关信息。超过 12 个月未明确激励对象的，预留权益失效。预留激励对象的确定标准参照首次授予的标准确定。     （1）最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当人选的；      （2）最近 12 个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选的；      （3）最近 12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政    处罚或者采取市场禁入措施的；      （4）具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的；      （5）法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；      （6）中国证监会认定的其他情形。      本激励计划授予的限制性股票在各激励对象间分配情况如下表所示：                                       占授予限                         获授的限制性                  占本激励计划序                                      制性股票      姓名          职务     股票数量（万                  公告时公司股号                                      总数的比                           股）                    本总额的比例                                        例核心管理人员和核心技术（业务）骨干      （36 人）           预留授予               150.00   17.99%     0.84%            合计                834.00   100.00%    4.68%      注：1、上述任何一名激励对象通过全部有效期内的股权激励计划获授的本公司股票数量累    计未超过本激励计划草案公告日公司股本总额的 1%。公司全部有效期内的股权激励计划所涉及    的标的股票总数累计不超过本激励计划提交股东大会审议时公司股本总额的 20%。    后 12 个月内明确预留限制性股票的授予对象，经董事会提出、独立董事及监事会发表明确意见、    律师发表专业意见并出具法律意见书后，公司按要求及时准确披露激励对象相关信息。超过 12    个月未明确激励对象的，预留权益失效。    （二）授予的限制性股票数量      本计划采用的激励工具为限制性股票（第二类限制性股票），涉及的标的股    票来源为公司向激励对象定向发行公司 A 股普通股股票。      本激励计划拟向激励对象授予的限制性股票总量为 834.00 万股，约占本激    励计划草案公告时公司股本总额 17,819.25 万股的 4.68%。其中，首次授予限制    性股票 684.00 万股，约占本激励计划草案公告时公司股本总额 17,819.25 万股的草案公告时公司股本总额 17,819.25 万股的 0.84%，预留部分约占本次授予权益总额的 17.99%。  截至本激励计划草案公告之日，全部有效期内的股权激励计划所涉及的标的股票总额累计未超过公司股本总额的 20%。本激励计划中任何一名激励对象通过全部有效期内的股权激励计划获授的公司股票数量，累计未超过公司股本总额的 1%。（三）限制性股票的有效期、授予日、归属安排和禁售期  本激励计划有效期自限制性股票授予之日起至激励对象获授的限制性股票全部归属或作废失效之日止，最长不超过 54 个月。  授予日在本激励计划经公司股东大会审议通过后由董事会确定，授予日必须为交易日。公司需在股东大会审议通过后 60 日内按照相关规定召开董事会向激励对象授予限制性股票并完成公告。公司未能在 60 日内完成上述工作的，应当及时披露不能完成的原因，并宣告终止实施本激励计划，未完成授予的限制性股票失效。预留部分须在本激励计划经公司股东大会审议通过后的 12 个月内授出，超过 12 个月未明确激励对象的，预留限制性股票失效。  根据《管理办法》和《自律监管指南》规定不得授出权益的期间不计算在  本激励计划授予的限制性股票在激励对象满足相应归属条件后将按约定比例分次归属，归属日必须为本激励计划有效期内的交易日，且获得的限制性股票不得在下列期间内归属：  （1）公司年度报告、半年度报告公告前三十日内，因特殊原因推迟公告日期的，自原预约公告日前三十日起算，至公告前一日；  （2）公司季度报告、业绩预告、业绩快报公告前十日内；  （3）自可能对公司股票及其衍生品种交易价格产生较大影响的重大事件发生之日或者进入决策程序之日，至依法披露之日内；  （4）中国证监会及深圳证券交易所规定的其他期间。  上述“重大事件”为公司依据《上市规则》的规定应当披露的交易或其他重大事项。  本激励计划首次授予的第二类限制性股票根据激励对象类别划分为三类，第一类激励对象 26 人，第二类激励对象 8 人，第三类激励对象 5 人，公司对三类激励对象分别设置了不同的归属安排，具体安排如下表所示：                              第一类激   第二类激      第三类激归属安排            归属时间          励对象归   励对象归      励对象归                               属比例   属比例       属比例         自首次授予之日起 12 个月后的首个 首次授予         交易日起至首次授予之日起 24 个月    40%    30%          20%第一个归属期         内的最后一个交易日当日止         自首次授予之日起 24 个月后的首个 首次授予         交易日起至首次授予之日起 36 个月    30%    30%          30%第二个归属期         内的最后一个交易日当日止         自首次授予之日起 36 个月后的首个 首次授予         交易日起至首次授予之日起 48 个月    30%    40%          50%第三个归属期         内的最后一个交易日当日止  若预留部分第二类限制性股票于 2023 年三季报披露之前授出，则各期归属时间安排与首次授予一致；若预留部分第二类限制性股票于 2023 年三季报披露之后授出，则预留部分限制性股票归属安排如下表所示：               第一类、第二类、第三类激励对象   归属安排                归属时间                 归属比例            自预留授予之日起 12 个月后的首个交易日起至   预留授予            预留授予之日起 24 个月内的最后一个交易日当          50%  第一个归属期            日止            自预留授予之日起 24 个月后的首个交易日起至   预留授予            预留授予之日起 36 个月内的最后一个交易日当          50%  第二个归属期            日止  在上述约定期间内未完成归属的或因未达到归属条件而不能申请归属的该期限制性股票，不得归属，作废失效。  按照本激励计划，激励对象获授的限制性股票在归属前不得转让、担保或偿还债务。激励对象已获授但尚未归属的限制性股票由于资本公积金转增股本、送股等情形增加的股份同时受归属条件约束，且归属之前不得转让、担保或偿还债务。若届时限制性股票不得归属，则因前述原因获得的股份同样不得归属。  在满足限制性股票归属条件后，公司将统一办理归属条件已成就的限制性股票归属事宜。  （1）所有的激励对象承诺每批次可归属的限制性股票自每个归属期的首个交易日起的 6 个月内不以任何形式向任意第三人转让当期已满足归属条件的限制性股票。  （2）公司将统一办理各批次满足归属条件且满足 6 个月额外限售期要求的限制性股票的归属事宜。  （3）为避免疑问，满足归属条件的激励对象在 6 个月的额外限售期内发生异动不影响限售期届满后公司为激励对象办理当批次已满足归属条件的限制性股票的归属事宜。  禁售期是指激励对象获授的限制性股票归属后其售出限制的时间段。本激励计划的禁售规定按照《公司法》《证券法》《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》等相关法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规定执行，具体内容如下：  （1）激励对象为公司董事和高级管理人员的，其在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的 25%；在离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份；  （2）激励对象为公司董事和高级管理人员的，将其持有的本公司股票在买入后 6 个月内卖出，或者在卖出后 6 个月内又买入，由此所得收益归本公司所有，本公司董事会将收回其所得收益；  （3）在本激励计划有效期内，如果《公司法》《证券法》等相关法律、法规、规范性文件和《公司章程》等文件对公司董事和高级管理人员持有股份转让的有关规定发生了变化，则这部分激励对象转让所持公司股份应符合变更后的相关规定。（四）限制性股票的授予价格及授予价格的确定方法  本激励计划限制性股票的首次授予价格为每股 6.75 元/股，即满足授予条件和归属条件后，激励对象可以每股 6.75 元/股的价格购买公司 A 股普通股股票。     本激励计划第二类限制性股票的授予价格不低于股票票面金额，且不低于下列价格较高者：     （1）本激励计划公告前 1 个交易日公司股票交易均价（前 1 个交易日股票交易总额/前 1 个交易日股票交易总量）13.49 元/股的 50%，即每股 6.75 元；     （2）本激励计划公告前 20 个交易日公司股票交易均价（前 20 个交易日股票交易总额/前 20 个交易日股票交易总量）12.82 元/股的 50%，即每股 6.41元。     预留授予的限制性股票授予价格与首次授予的限制性股票授予价格相同。（五）激励计划的授予与归属条件  同时满足下列授予条件时，公司应向激励对象授予限制性股票，反之，若下列任一授予条件未达成的，则不能向激励对象授予限制性股票。  （1）公司未发生如下任一情形：示意见的审计报告；法表示意见的审计报告；利润分配的情形；  （2）激励对象未发生如下任一情形：罚或者采取市场禁入措施；  激励对象获授的限制性股票需同时满足以下归属条件方可分批次办理归属事宜：  （1）公司未发生如下任一情形：示意见的审计报告；法表示意见的审计报告；利润分配的情形；     （2）激励对象未发生如下任一情形：罚或者采取市场禁入措施；     公司发生上述第（1）条规定情形之一的，所有激励对象根据本激励计划已获授但尚未归属的限制性股票取消归属，并作废失效；某一激励对象出现上述第（2）条规定情形之一的，该激励对象已获授但尚未归属的限制性股票取消归属，并作废失效。  激励对象获授的各批次限制性股票在归属前，须满足 12 个月以上的任职期限。  本激励计划拟授予的限制性股票的考核年度为 2023 年度、2024 年度两个会计年度，每个会计年度考核一次。本激励计划首次授予的限制性股票各年度的业绩考核目标如下：       归属期                业绩考核指标              公司需要满足下列条件之一：    第一个归属期    率不低于 15%；2、以 2022 年净利润为基数，2023 年              净利润增长率不低于 10%；3、2023 年的销售出库数              量达到 70 万 KM。              公司需要满足下列条件之一：    第二个归属期    1、以 2022 年营业收入为基数，2024 年营业收入增长              率不低于 32%；2、以 2022 年净利润为基数，2024 年              净利润增长率不低于 20%；3、2024 年的销售出库数    第三个归属期              量达到 75 万 KM。  注：1、上述“营业收入”“销售出库数量”口径以经会计师事务所审计的结果为准，下同。司全部在有效期内的股权激励计划所产生的股份支付费用影响的数值作为计算依据，下同。  若预留部分限制性股票在 2023 年三季报披露之前授予，则预留部分业绩考核与首次授予部分一致；若预留部分限制性股票在 2023 年三季报披露之后授予，则预留部分业绩考核目标如下表所示：       归属期                业绩考核指标              公司需要满足下列条件之一：    第一个归属期    1、以 2022 年营业收入为基数，2024 年营业收入增长              率不低于 32%；2、以 2022 年净利润为基数，2024 年              净利润增长率不低于 20%；3、2024 年的销售出库数    第二个归属期              量达到 75 万 KM。  公司未满足上述业绩考核目标的，所有激励对象对应考核当年计划归属的第二类限制性股票取消归属，并作废失效。  在本激励计划执行期间，公司每年均依照《考核管理办法》及相关规定，对激励对象进行年度绩效考核，并以达到年度绩效考核目标作为激励对象的归属条件之一。  年度绩效考核于 2023 年度、2024 年度两个会计年度每年一次，并根据各项考核指标的达成情况确定员工绩效得分和绩效等级。当公司绩效考核达到归属条件时，激励对象只有在归属期的上一年度考核等级在 B 级以上（含 B 级），才可按照激励计划的相关规定对该归属期内所获授的全部/部分权益进行归属，否则，其相对应的限制性股票作废。  绩效考核等级依据综合考核评分结果共分为（A）、（B）、（C）三个等级评分，每一级别对应的归属比例如下表所示：       考核等级            归属比例       优秀（A）            100%       良好（B）             80%       不合格（C）            0%  对于本激励计划的某一激励对象，其根据本激励计划被授予的限制性股票在同时满足公司层面及个人层面的考核指标后方可归属。激励对象个人当年实际归属的限制性股票数量＝归属比例×个人当年计划归属的股票数量。  激励对象当期计划归属的限制性股票因考核原因不能归属或不能完全归属的，作废失效，不可递延至下一年度。  公司/公司股票因经济形势、市场行情等因素发生变化，继续执行激励计划难以达到激励目的，经公司董事会及/或股东大会审议确认，可决定对本激励计划的尚未归属的某一批次/多个批次的限制性股票取消归属或终止本激励计划。  公司本次限制性股票激励计划考核指标的设定符合法律法规和公司章程的基本规定。考核指标分为两个层面，分别为公司层面业绩考核及个人层面绩效考核。  在公司层面业绩考核指标，公司综合考虑公司历史业绩、未来战略规划以及行业特点，为实现公司未来高质量和稳健发展与激励效果相统一的目标，公司选取营业收入、净利润以及销售出库数量作为考核指标。营业收入反映了公司成长能力和行业竞争力提升，净利润指标能反映公司较好的盈利能力和经营效率。销售出库数量反应了公司的主要产品射频同轴电缆的核心经营指标，能综合反映公司的市场竞争力和获利能力。具体数值的确定综合考虑了宏观经济环境、行业发展状况、市场竞争情况以及公司未来的发展规划等相关因素，综合考虑了实现可能性和对公司员工的激励效果，指标设定合理、科学。  除公司层面的业绩考核外，公司对个人还设置了严密的绩效考核体系，能够对激励对象的工作绩效作出较为准确、全面的综合评价。公司将根据激励对象绩效考评结果，确定激励对象个人是否达到归属条件。  综上，公司本激励计划的考核体系具有全面性、综合性及可操作性，考核指标设定具有良好的科学性和合理性，同时对激励对象具有约束效果，能够达到本激励计划的考核目的。（六）激励计划其他内容  本激励计划的其他内容详见公司《2023 年限制性股票激励计划（草案）》。五、独立财务顾问意见（一）对神宇股份 2023 年限制性股票激励计划是否符合政策法规规定的核查意见    （1）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；    （2）最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；    （3）上市后最近 36 个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行利润分配的情形；    （4）法律法规规定不得实行股权激励的情形；    （5）中国证监会认定的其他不得实行股权激励计划的情形。量及限制性股票在各激励对象中的分配、资金来源、授予条件、授予安排、限售期、禁售期、归属安排、归属期、激励对象个人情况发生变化时如何实施本激励计划、本激励计划的变更等均符合相关法律、法规和规范性文件的规定。    且神宇股份承诺出现下列情形之一时，本激励计划即行终止：    （1）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；    （2）最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；    （3）上市后最近 36 个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行利润分配的情形；    （4）法律法规规定不得实行股权激励的情形；    （5）中国证监会认定的其他需要终止激励计划的情形。    当公司出现终止计划的上述情形时，所有激励对象根据本激励计划已获授但尚未归属的限制性股票取消归属，并作废失效。  经核查，本独立财务顾问认为：神宇股份 2023 年限制性股票激励计划符合有关政策法规的规定。（二）对公司实行股权激励计划可行性的核查意见  本次限制性股票激励计划明确规定了激励计划生效、授予激励对象限制性股票、归属程序等，这些操作程序均符合相关法律、法规和规范性文件的有关规定。  因此本股权激励计划在操作上是可行性的。  经核查，本独立财务顾问认为：神宇股份 2023 年限制性股票激励计划符合相关法律、法规和规范性文件的规定，而且在操作程序上具备可行性。因此，神宇股份实行本激励计划具备可行性。（三）对激励对象范围和资格的核查意见  神宇股份 2023 年限制性股票激励计划的全部激励对象范围和资格符合相关法律、法规和规范性文件的规定，不存在下列现象：罚或者采取市场禁入措施；  经核查，本独立财务顾问认为：神宇股份 2023 年限制性股票激励计划所规定的激励对象范围与资格符合《管理办法》第八条和《上市规则》的规定。（四）对股权激励计划权益授出额度的核查意见  限制性股票激励计划的权益授出总额度，符合《管理办法》所规定的：全部有效的股权激励计划所涉及的标的股票总数累计不超过公司股本总额 20%。     本激励计划中，任何一名激励对象通过全部有效期内的股权激励计划获授的本公司股票累计均未超过公司股本总额的 1%。     经核查，本独立财务顾问认为：神宇股份 2023 年限制性股票激励计划的权益授出额度符合相关法律、法规和规范性文件的规定。（五）对上市公司是否为激励对象提供任何形式的财务资助的核查意见     限制性股票激励计划中明确规定：     “激励对象的资金来源为激励对象自有或自筹资金”“公司承诺不为激励对象依本激励计划获取有关限制性股票提供贷款以及任何其他形式的财务资助，包括贷款担保”。     经核查，截止本财务顾问报告出具日，本独立财务顾问认为：在神宇股份务资助的现象，符合《管理办法》第二十一条的规定。（六）对激励计划授予价格定价方式的核查意见     本激励计划限制性股票的首次授予价格为每股 6.75 元/股，即满足授予条件和归属条件后，激励对象可以每股 6.75 元/股的价格购买公司 A 股普通股股票。     本激励计划第二类限制性股票的授予价格不低于股票票面金额，且不低于下列价格较高者：     （1）本激励计划公告前 1 个交易日公司股票交易均价（前 1 个交易日股票交易总额/前 1 个交易日股票交易总量）13.49 元/股的 50%，即每股 6.75 元；     （2）本激励计划公告前 20 个交易日公司股票交易均价（前 20 个交易日股票交易总额/前 20 个交易日股票交易总量）12.82 元/股的 50%，即每股 6.41元。     预留授予的限制性股票授予价格与首次授予的限制性股票授予价格相同。  经核查，本独立财务顾问认为：公司 2023 年限制性股票激励计划的授予价格及确定方法符合相关法律、法规和规范性文件的规定，相关定价依据和定价方法合理、可行，有利于激励计划的顺利实施，有利于公司现有核心团队的稳定和优秀高端人才的引进，有利于公司的持续发展，不存在损害上市公司及全体股东利益的情形。（七）股权激励计划是否存在损害上市公司及全体股东利益的情形的核查意见  神宇通信科技股份公司 2023 年限制性股票激励计划符合《管理办法》《上市规则》的相关规定，且符合《公司法》《证券法》《公司章程》等有关法律、法规和规范性文件的规定。  本激励计划有效期自限制性股票授予之日起至激励对象获授的限制性股票全部归属或作废失效之日止，最长不超过 54 个月。  本激励计划首次授予的第二类限制性股票根据激励对象类别划分为三类，第一类激励对象 26 人，第二类激励对象 8 人，第三类激励对象 5 人，公司对三类激励对象分别设置了不同的归属安排，具体安排如下表所示：                              第一类激   第二类激     第三类激归属安排            归属时间          励对象归   励对象归     励对象归                               属比例   属比例      属比例         自首次授予之日起 12 个月后的首个 首次授予         交易日起至首次授予之日起 24 个月    40%    30%      20%第一个归属期         内的最后一个交易日当日止         自首次授予之日起 24 个月后的首个 首次授予         交易日起至首次授予之日起 36 个月    30%    30%      30%第二个归属期         内的最后一个交易日当日止         自首次授予之日起 36 个月后的首个 首次授予         交易日起至首次授予之日起 48 个月    30%    40%      50%第三个归属期         内的最后一个交易日当日止  若预留部分第二类限制性股票于 2023 年三季报披露之前授出，则各期归属时间安排与首次授予一致；若预留部分第二类限制性股票于 2023 年三季报披露之后授出，则预留部分限制性股票归属安排如下表所示：               第一类、第二类、第三类激励对象   归属安排                归属时间                 归属比例          自预留授予之日起 12 个月后的首个交易日起至  预留授予          预留授予之日起 24 个月内的最后一个交易日当   50% 第一个归属期          日止          自预留授予之日起 24 个月后的首个交易日起至  预留授予          预留授予之日起 36 个月内的最后一个交易日当   50% 第二个归属期          日止  在上述约定期间内未完成归属的或因未达到归属条件而不能申请归属的该期限制性股票，不得归属，作废失效。  按照本激励计划，激励对象获授的限制性股票在归属前不得转让、担保或偿还债务。激励对象已获授但尚未归属的限制性股票由于资本公积金转增股本、送股等情形增加的股份同时受归属条件约束，且归属之前不得转让、担保或偿还债务。若届时限制性股票不得归属，则因前述原因获得的股份同样不得归属。  在满足限制性股票归属条件后，公司将统一办理归属条件已成就的限制性股票归属事宜。  这样的安排体现了计划的长期性，同时对归属期建立了严格的公司层面业绩考核、个人层面绩效考核办法，防止短期利益，将股东利益与经营管理层利益紧密的捆绑在一起。  经核查，本独立财务顾问认为：神宇股份 2023 年限制性股票激励计划不存在损害上市公司及全体股东利益的情形，符合《管理办法》第二十四、二十五条，以及《上市规则》的规定。（八）对公司实施股权激励计划的财务意见  神宇股份股权激励费用计量、提取与会计核算的建议：根据 2006 年 3 月财政部颁布的《企业会计准则》中的有关规定，限制性股票作为用股权支付的基于股权的薪酬，应该按照在授予时的公允价值在生效期内摊销计入会计报表。  按照《企业会计准则第 11 号——股份支付》的规定，公司将在考核年度的每个资产负债表日，根据最新取得的可归属人数变动、业绩指标完成情况等后续信息，修正预计可归属的限制性股票数量，并按照限制性股票授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。  为了真实、准确的反映公司实施股权激励计划对公司的影响，本独立财务顾问认为神宇股份在符合《企业会计准则第 11 号——股份支付》和《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的前提下，应当按照有关监管部门的要求，对本股权激励所产生的费用进行计量、提取和核算，同时提请股东注意可能产生的摊薄影响，具体对财务状况和经营成果的影响，应以会计师事务所出具的年度审计报告为准。（九）公司实施股权激励计划对上市公司持续经营能力、股东权益影响的核查意见     在限制性股票授予后，股权激励的内在利益机制决定了整个激励计划的实施将对上市公司持续经营能力和股东权益带来持续的正面影响：当公司业绩提升造成公司股价上涨时，激励对象获得的利益和全体股东的利益成同比例正关联变化。     因此股权激励计划的实施，能够将经营管理者的利益与公司的持续经营能力和全体股东利益紧密结合起来，对上市公司持续经营能力的提高和股东权益的增加产生深远且积极的影响。     经分析，本独立财务顾问认为：从长远看，神宇股份本股权激励计划的实施将对上市公司持续经营能力和股东权益带来正面影响。（十）对上市公司绩效考核体系和考核办法的合理性的意见     公司本次限制性股票激励计划考核指标的设定符合法律法规和公司章程的基本规定。考核指标分为两个层面，分别为公司层面业绩考核及个人层面绩效考核。     在公司层面业绩考核指标，公司综合考虑公司历史业绩、未来战略规划以及行业特点，为实现公司未来高质量和稳健发展与激励效果相统一的目标，公司选取营业收入、净利润以及销售出库数量作为考核指标。营业收入反映了公司成长能力和行业竞争力提升，净利润指标能反映公司较好的盈利能力和经营效率。销售出库数量反应了公司的主要产品射频同轴电缆的核心经营指标，能综合反映公司的市场竞争力和获利能力。具体数值的确定综合考虑了宏观经济环境、行业发展状况、市场竞争情况以及公司未来的发展规划等相关因素，综合考虑了实现可能性和对公司员工的激励效果，指标设定合理、科学。     除公司层面的业绩考核外，公司对个人还设置了严密的绩效考核体系，能够对激励对象的工作绩效作出较为准确、全面的综合评价。公司将根据激励对象绩效考评结果，确定激励对象个人是否达到归属条件。  综上，公司本次激励计划的考核体系具有全面性、综合性及可操作性，考核指标设定具有良好的科学性和合理性，同时对激励对象具有一定的约束效果，能够达到本次激励计划的考核目的。  经分析，本独立财务顾问认为：神宇股份本股权激励计划中所确定的绩效考核体系和考核办法是合理而严密的。（十一）其他  根据本激励计划，除满足业绩考核指标达标外，激励对象获授的限制性股票需同时满足以下条件方可归属：  （1）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；  （2）最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；  （3）上市后最近 36 个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行利润分配的情形；  （4）法律法规规定不得实行股权激励的情形；  （5）中国证监会认定的其他需要终止激励计划的情形。  （1）最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当人选；  （2）最近 12 个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；  （3）最近 12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处罚或者采取市场禁入措施；  （4）具有《公司法》规定的不得担任公司高级管理人员情形的；  （5）法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；  （6）中国证监会认定的其他情形。  公司发生上述第 1 条规定情形之一的，激励对象根据本计划已获授但尚未归属的限制性股票取消归属，并作废失效；某一激励对象出现上述第 2 条规定情形之一的，该激励对象根据本激励计划已获授但尚未归属的限制性股票取消归属，并作废失效。  经分析，本独立财务顾问认为：上述条件符合《管理办法》第十八条及《上市规则》的规定。（十二）其他应当说明的事项便于论证分析，而从《神宇通信科技股份公司 2023 年限制性股票激励计划（草案）》中概括出来的，可能与原文存在不完全一致之处，请投资者以公司公告原文为准。宇股份股权激励计划的实施尚需神宇股份股东大会决议批准。六、备查文件及咨询方式（一）备查文件事项的独立意见》；（二）咨询方式  单位名称：上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司  经办人：吴慧珠  联系电话：021-52583136  传真：021-52583528  联系地址：上海市新华路 639 号  邮编：200052（此页无正文，为《上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司关于神宇通信科技股份公司 2023 年限制性股票激励计划（草案）之独立财务顾问报告》的签字盖章页）经办人：吴慧珠          上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司查看原文公告