资本圈 - 金科回复深交所问询 融信3.16亿美元债违约 龙光债务重组传新进展

（原标题：资本圈 | 金科回复深交所问询 融信3.16亿美元债违约 龙光债务重组传新进展）金科股份回复深交所：不存在报告期集中计提存货跌价准备情形6月11日，金科地产集团股份有限公司披露深圳证券交易所年报问询函回复。据悉，金科股份近日收到深圳证券交易所《关于对金科地产集团股份有限公司2022年年报的问询函》，其对问询函所关注问题进行了认真核查和确认，并向深圳证券交易所进行了书面回复。于问询函中，深交所要求金科股份详细说明报告期计提存货跌价准备涉及的具体项目情况、报告期计提存货跌价损失金额同比大幅增加的原因，金科股份回复表示，2022年年末本期计提存货跌价准备136.99亿元，与2021年相比变动较大。涉及172个项目，其中主要计提存货跌价准备的47个项目共计提存货跌价准备84.30亿元，占2022年计提总额的61.54%。其中，变动主要原因包括2022年车位和商业实际售价降低导致项目整体可变现净值降低；2022年住宅实际售价降低导致项目整体可变现净值降低/基于房地产行情较差的一二线城市或经济发展较为落后的三四线城市在2022年出现房地产销售额、销售单价不同程度下滑的客观事实，已出现明显的减值迹象，公司对位于该类城市中出现减值迹象的项目计提存货减值，符合项目及行业实际情况。公司在2021年度，2022年度均根据《企业会计准则第1号—存货》的相关规定，测算存货可变现净值，并据此计提存货跌价准备，其存货减值的测试方法和原则与以前年度保持一致性，不存在报告期集中计提存货跌价准备的情形，以前年度存货跌价准备计提充分、合理。另悉，深交所要求金科股份说明报告期大额计提减值损失的主要原因、判断依据及合理性。金科股份表示，由于2022年公司计提大额存货减值，故对存在减值的存货项目，公司亦考虑了该项目在其他流动资产—合同取得成本项下列示的已售未结转项目的销售费用。先将存货按照存货账面成本与可变现净值的差额计提减值，再将存在减值的项目对应的合同取得成本全额计提相应的减值，分类考虑已售未结转项目的存货减值和费用减值。为此2022其他流动资产——合同取得成本计提减值金额8.56亿元，符合企业会计准则的相关规定。金科回复深交所年报问询函：已完成307亿有息负债期限调整工作6月11日，金科地产集团股份有限公司披露深圳证券交易所年报问询函回复。据悉，金科股份近日收到深圳证券交易所《关于对金科地产集团股份有限公司2022年年报的问询函》，其对问询函所关注问题进行了认真核查和确认，并向深圳证券交易所进行了书面回复。资料显示，截至2022年末，金科股份货币资金期末余额为119.58亿元，其中预售监管资金70.21亿元、被司法冻结14.38亿元。有息负债期末余额共计746.57亿元。截至2023年4月末，已到期未支付的债务本金合计金额239.16亿元。报告期经营活动产生的现金流量净额为52.47亿元，同比下降63.06%。据此，深交所要求金科股份说明是否具备足够债务偿付能力，是否存在流动性风险。金科股份回复称，因流动性阶段性紧张导致未能如期偿还部分债务，公司可能会因债务逾期承担担保责任、诉讼、仲裁、冻结银行账户、冻结资产等风险，可能会对公司生产经营产生影响。目前，金科股份主要通过销售回款、新增融资投放置换部分存量融资、开展债务展期等方式来缓解短期债务压力，但相关措施能否按计划实施取决于债权人自身对持有债权的处置计划，存在重大不确定性。为改善持续经营能力已采取或拟采取的应对措施，一方面与各金融机构沟通积极化解各类债务风险，争取新增融资投放置换部分存量融资；另一方面积极开展债务展期工作，协商调整存量融资的还款节奏和期限，保留现金流支持项目良性循环。截至2022年4月30日，金科累计完成307.05亿元有息负债的期限调整工作，其中包括公开市场债务12笔，涉及本金117.95亿元。金科回复年报问询函：毛利率下降符合行业变动趋势6月11日，金科地产集团股份有限公司披露深圳证券交易所年报问询函回复。据悉，金科股份近日收到深圳证券交易所《关于对金科地产集团股份有限公司2022年年报的问询函》，其对问询函所关注问题进行了认真核查和确认，并向深圳证券交易所进行了书面回复。观点新媒体获悉，金科股份2022年实现营业收入548.62亿元，同比下降51.15%，归属于母公司所有者的净利润为-213.92亿元，同比下降694.13%。房地产销售及运营、生活服务业务毛利率分别为5.61%、20.07%，同比分别下降11.08个百分点、13.12个百分点。据此，深交所问询表示，报告期收入大幅下降、业绩大额亏损的主要原因及合理性，是否与同行业可比公司及行业平均水平存在较大差异。金科股份表示，受大环境影响，2022年销售并在当年结转的房地产销售及运营收入减少。结算收入下降的主要原因为:报告期内，受到行业政策持续调控、购房消费信心不足及自身现金流承压等因素影响，公司竣工交付项目数量减少，整体结转规模下降，房地产销售及运营收入、成本结转分别下降52.66%、46.37%。此外，归母净利润下降的主要原因为：一是因2021年房地产市场开始逐步下行，公司为加快销售去化，进一步缓解资金压力，阶段性进行降价销售，导致2022年度结算单价和毛利率较同期下降;二是公司基于谨慎性原则对存在减值迹象的存货项目计提了减值准备约137亿元;三是受到居民消费及商业活动疲软等因素影响，报告期内公司投资性房地产产生公允价值变动损失约16亿元。另悉，深交所要求金科股份量化分析报告期毛利率大幅下滑的原因，金科股份表示，公司2022年、2021年结转的前二十大项目，其收入金额占房地产销售及运营收入比例相当，但平均毛利率下降5.51个百分点，结转项目盈利水平降低，其中结转规模最大的杭州某项目毛利率仅3.57%。报告期项目结转毛利率大幅降低原因包括项目单价降低；项目成本增加；各业态收入结转占比变化。金科表示，报告期内，同行业可比公司毛利率均有不同程度下滑，与部分同行业上市公司不存在重大差异，符合行业整体变动趋势。融信中国3.16亿美元债违约 应付本息共计3.29亿美元融信中国控股有限公司6月9日公告称，该公司发行并在新加坡证券交易所有限公司上市的本金总额为3.16亿美元的2023年到期8.1%优先票据（「2023年6月票据」，ISIN:XS2090949160及通用代码：209094916），已于2023年6月9日到期。本金以及应付利息总计3.29亿美元已到期应付。截至本公告日期，融信中国尚未支付有关款项。观点新媒体了解到，融信中国表示，将积极与债权人接洽，寻求相关债务的整体解决方案，集团亦将保持项目稳定运营以及销售和回款力度，从而尽最大努力保护所有利益相关方的利益。如果融信中国无法及时与债权人达成解决相应债务的方案，可能导致相关债权人要求相关债务的义务加速履行或采取强制行动。传龙光债务重组最新进展：正协商债转股 长实或接盘香港豪宅项目据香港资本市场消息，龙光集团于6月8日上午举行了离岸私募债持有人电话会。会上，首席债务管理官保国武表示，公司正与一组公募美元债持有人团体进行谈判，可能会在重组方案中纳入部分债转股选项，股权化部分约占30%，修订后的重组方案预计会在10-14天后提供给债权人。而债转股的具体比例将在债权人反馈后确定。同时，将在资产池中再增加约15个投资物业项目，从龙光此前提出的6个增加到21-22个项目，池中资产出售后的剩余现金将被用于支付重组款项。持有人团体还要求将资产池的部分收益优先用于清偿选择了债转股的债权人债务。此外，6月7日消息，此前为龙光、合景合营的香港鸭脷洲超级豪宅凯玥提供102亿港元银团的债权行，已经与长实集团接触以期收回大部分贷款。保国武表示，龙光和合景正试图阻止该债权行出售贷款。只有项目开发才能切实提供现金流用于清偿债务，如果失去该项目，龙光的离岸债重组将变得非常困难。荣盛发展获深交所问询函 须说明收购标的业绩持续为负等问题6月9日，深圳证券交易所下发了关于对荣盛房地产发展股份有限公司发行股份购买资产的问询函。观点新媒体了解到，深交所提到，根据荣盛发展披露的《发行股份购买资产并配套募集资金暨关联交易预案》，其拟通过发行股份购买控股股东荣盛控股股份有限公司（以下简称“荣盛控股”）、河北中鸿凯盛投资股份有限公司（以下简称“中鸿凯盛”）、北京融惟通投资管理合伙企业（有限合伙）、天津瑞帆企业管理咨询合伙企业（有限合伙）、天津科启企业管理咨询合伙企业（有限合伙）、高清及周伟共计持有的荣盛盟固利新能源科技股份有限公司（以下简称“盟固利”）76.45%股权。盟固利主要业务为新能源汽车动力电池及储能电池电芯及系统的研发、生产和销售，荣盛发展主营业务为房地产开发业务。对此，深交所要求荣盛发展对盟固利近两年毛利率分别为-25.90%、-14.83%，净利润分别为-5.005亿元、-4.93亿元的情况，说明其业绩持续为负的主要原因，盟固利持续盈利能力是否存在重大不确定性，并进一步说明荣盛发展在自身连续两年大额亏损情况下，收购持续亏损资产是否具有合理性。据悉，目前荣盛发展存在经营性现金流恶化、资金流动性不足、大额票据逾期、资产负债率高等情形。深交所要求其结合上市公司与盟固利的主营业务协同性，本次交易后上市公司的战略发展规划、业务管理模式等，说明本次交易后上市公司对盟固利能否实现有效整合与管控，荣盛发展本身是否具备控制和运营盟固利所必要的人员、技术、资源等，拟采取何种措施应对主营业务多元化带来的风险。《预案》显示，交易对方荣盛控股持有的盟固利134659200股份存在质押，其承诺在公司董事会会议审议本次重组报告书（草案）之前解除前述股权质押，并保证质押解除后维持该状态持续至标的资产过户至上市公司名下或本次交易终止之日（以较早的日期为准）。深交所要求荣盛发展说明质押所涉事项的具体情况、金额等，相关股权是否为权属清晰的经营性资产，是否能在约定期限内办理完毕权属转移手续。公开信息显示，盟固利曾存在拖欠职工薪酬的情形。深交所称，需要荣盛发展说明前述事项的具体情况，是否存在因前述事项引发的诉讼或仲裁情况，盟固利是否存在资金断裂、人才流失的情形。同时，结合盟固利财务状况、经营状况等，说明盟固利是否存在流动性风险，以及是否符合《重组办法》及其他相关法律法规规定。财务数据显示，盟固利2021年、2022年存货周转率分别为0.99、1.5，毛利率连续两年为负，报告期内转回资产减值损失分别为1687.2万元、1483.51万元。2021年年末、2022年末预计负债期末余额分别为1.1094亿元、1.1059亿元。盟固利2022年末货币资金期末余额为4291.79万元，短期借款4700万元、应付票据3226.8万元、应付账款9.666亿元、其他应付款2.7462亿元。对此，深交所需要荣盛发展说明盟固利预计负债涉及的主要事项、计提依据等，预计负债计提是否充分合理，说明是否存在债务违约等流动性风险。截至6月9日收盘，荣盛发展报1.29元/股，涨幅10.26%。