科笛港股上市首日涨0.46% 募资净额3.9亿港元连亏2年

北京6月12日讯科笛集团（以下简称“科笛”，02487.HK）今日在港交所上市。截至收盘，该股报21.95港元，涨幅0.458%，港股市值66.73亿港元。

发售价及配发结果公告显示，科笛全球发售项下的发售股份数目为21,281,800股股份（视乎超额配股权行使与否而定），其中香港发售股份数目为2,128,400股股份，国际发售股份数目为19,153,400股股份（视乎超额配股权行使与否而定）。

科笛的独家保荐人、整体协调人、联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人为中国国际金融香港证券有限公司，整体协调人、联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人为德意志银行香港分行、中信里昂证券有限公司、华泰金融控股（香港）有限公司、招银国际融资有限公司，整体协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人为中银国际亚洲有限公司，联席账簿管理人及联席牵头经办人为大华继显（香港）有限公司、富途证券国际（香港）有限公司、华盛资本证券有限公司，联席牵头经办人为元库证券有限公司、老虎证券（香港）环球有限公司。

根据公告，科笛发售价已厘定为每股发售股份21.85港元（不包括1%经纪佣金、0.0027%证监会交易征费、0.00565%联交所交易费及0.00015%会财局交易征费）。

基于发售价每股发售股份21.85港元，经扣除公司就全球发售应付的包销费用及佣金以及其他估计开支后，公司将自全球发售收取的所得款项净额估计将为约392.7百万港元。估计上市开支总额约为72.3百万港元，占全球发售所得款项总额15.6%，包括包销相关开支23.9百万港元、法律顾问及会计师的费用及开支36.3百万港元以及其他费用及开支12.1百万港元。

倘超额配股权获部分行使以补足国际发售中841,400股发售股份的超额分配，经扣除公司就全球发售应付的包销费用及佣金以及估计开支后，公司将因超额配股权获行使而将予额外发行及配发的841,400股发售股份收取额外所得款项净额约17.6百万港元。

招股书显示，科笛成立于2019年，是一家专注于皮肤学的研发型生物制药公司，侧重于广泛皮肤病治疗及护理治疗领域，包括局部脂肪堆积管理药物、毛发疾病及护理、皮肤疾病及护理以及表皮麻醉。公司拥有一项核心产品及八项其他管线候选产品。公司亦分销海外合作伙伴开发的两款商业化产品。公司的核心产品CU-20401是一种重组突变胶原酶，其靶向肥胖、超重或其他与局部脂肪堆积相关的代谢疾病。截至最后实际可行日期，公司持有与核心产品有关的一项专利。

于往绩记录期间，公司的绝大部分收益来自销售公司的毛发疾病及护理产品、皮肤疾病及护理产品及日常护肤产品。公司预计将继续从该等来源产生大部分收益，并于公司的候选产品商业化后扩大收益来源。于2021年及2022年，公司分别录得收益人民币2.0百万元及人民币11.4百万元。于往绩记录期间，公司所有收益来自大中华区客户。

公司于往绩记录期间产生经营亏损。于2021年及2022年，公司年内亏损及全面亏损总额为人民币319.6百万元及人民币555.8百万元。公司的绝大部分亏损来自研发成本及行政开支，增幅乃因业务扩张所致。

于2021年及2022年，公司的经营活动所用现金净额分别为人民币159.9百万元及人民币236.2百万元。于往绩记录期间，公司的经营活动录得负现金流量，而公司的绝大部分经营活动现金流出均由公司的研发成本所致。