露笑科技- 国泰君安证券股份有限公司关于露笑科技股份有限公司非公开发行限售股份上市流通的核查意见

              国泰君安证券股份有限公司              关于露笑科技股份有限公司        非公开发行限售股份上市流通的核查意见  国泰君安证券股份有限公司（以下简称“国泰君安证券”或“保荐机构”）作为露笑科技股份有限公司（以下简称“露笑科技”或“公司”）2021 年非公开发行 A 股股票的保荐机构，根据《证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1号——主板上市公司规范运作》等相关法律、法规及规范性文件的规定，对露笑科技 2019 年发行股票购买资产中涉及的董彪的限售股上市流通事项进行了审慎核查，核查情况如下：  一、公司 2019 年度非公开发行股份情况  公司于 2019 年 4 月 30 日收到中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）出具的《关于核准露笑科技股份有限公司向深圳东方创业投资有限公司等发行股份购买资产的批复》（证监许可[2019]849 号），核准露笑科技向深圳东方创业投资有限公司（以下简称“东方创投”）发行 259,915,384 股股份、向嘉兴             （以下简称“嘉兴金熹”）发行 61,884,615 股股份、金熹投资合伙企业（有限合伙）向珠海横琴宏丰汇投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“珠海宏丰汇”）发行配套资金不超过 38,400 万元（以下简称“本次交易”）。新增股份的登记手续于  根据《露笑科技股份有限公司与深圳东方创业投资有限公司、董彪等四名顺宇洁能科技股份有限公司股东及露笑集团有限公司之发行股份购买资产协议》及其补充协议、交易对方出具的关于股份锁定期安排的承诺，嘉兴金熹、珠海宏丰汇取得的股份共计 92,826,922 股，股份锁定期为 12 个月，已于 2020 年 7 月 22日流通上市。东方创投取得的股份为 259,915,384 股，已经于 2023 年 5 月 9 日上市流通。      二、本次解除限售股份限售安排及股东履行承诺的情况      根据《露笑科技股份有限公司与深圳东方创业投资有限公司、董彪等四名顺 宇洁能科技股份有限公司股东及露笑集团有限公司之发行股份购买资产协议》及 其补充协议、交易对方出具的关于股份锁定期安排的承诺，董彪取得的股份自上 市之日起 36 个月届满之日及业绩承诺方业绩补偿义务履行完毕之日前（以较晚 者为准）不得转让。董彪关于业绩承诺及补偿义务的履行情况如下：      （一）业绩承诺及其调整情况      根据相关方签署的协议，交易标的顺宇洁能科技股份有限公司（以下简称“顺 宇洁能”或“标的公司”）利润承诺期为 2019 年度、2020 年度、2021 年度，业 绩承诺方承诺标的公司 2019 年度拟实现净利润承诺数不低于 22,000 万元，2019 年和 2020 年两个年度拟实现的净利润承诺数合计不低于 44,100 万元，2019 年、 诺方承诺标的公司 2019 年度拟实现净利润承诺数不低于 22,000 万元，2019 年和 年和 2022 年三个年度拟实现的净利润承诺数合计不低于 54,000 万元。上述调整 事项已经公司第五届董事会第四次会议、第五届监事会第二次会议决议审议通过， 并经公司 2020 年度股东大会审议通过。      （二）业绩承诺履行情况      根据致同所审计并出具的《露笑科技股份有限公司关于深圳东方创业投资有 限公司、董彪对公司 2019 年度业绩承诺实现情况的说明审核报告》（致同专字 (2020)第 332ZA3861 号），顺宇洁能 2019 年扣除非经常性损益后纳入露笑科技公 司合并报表期间内净利润承诺差异情况如下：                                                        单位：万元                                      净利润承诺 年度           项目        净利润实现数                     差异       完成度                                        数度        笑技合并报表期间内净利润      顺宇洁能 2019 年度超额完成业绩承诺。     在业绩承诺调整后，顺宇洁能 2020 年业绩不纳入业绩承诺范围。     根据致同所审计并出具的《露笑科技股份有限公司关于深圳东方创业投资有限公司、董彪对公司 2021 年度业绩承诺实现情况的说明审核报告》（致同专字（2022）第 332A009559 号），顺宇洁能 2019 年度、2021 年度扣除非经常性损益后纳入露笑科技公司合并报表期间内净利润承诺差异情况如下：                                                                         单位：万元                                   净利润实现           净利润承诺   年度               项目                                              差异       完成度                                     数               数及 2021 年   露笑技合并报表期间内净                37,458.17       38,000.00    -541.83   98.57%度          利润     顺宇洁能 2021 年度未完成业绩承诺，按照公司与业绩承诺方签订的业绩补偿协议约定，“当期应补偿现金金额=（标的资产截至当期期末累计净利润承诺数－标的资产截至当期期末累计净利润实现数）÷利润承诺期内各年的净利润承诺数总和×本次重组标的公司作价－计已补偿金额”，即本期应收业绩补偿款为=[380,000,000.00-374,581,715.70]÷540,000,000×1,485,230,760.00=14,902,597.24。     上市公司于 2022 年 8 月已收到业绩承诺方的业绩承诺补偿款 14,902,597.24元。     根据大华所审计并出具的《露笑科技股份有限公司重大资产重组业绩承诺实现情况说明的审核报告》（大华核字[2023]006522 号），顺宇洁能 2022 年度纳入露笑科技公司合并报表期间内净利润业绩承诺差异情况如下：                                                                         单位：万元                                  净利润实现           净利润承诺 年度              项目                                               差异         完成度                                    数               数         扣除非经常性损益后纳入         露笑技合并报表期间内净                 17,770.99     16,000.00      1,770.99   111.07%度         利润     按照公司与顺宇洁能原股东签订的业绩补偿协议约定，利润承诺期内，标的资产截止当期期末累计实际实现的净利润数低于截至当期期末累计承诺净利润数，业绩承诺人应当对露笑科技公司进行补偿。在逐年计算补偿测算期间业绩承诺人应补偿金额时，如果当期应补偿现金金额大于 0 时，按 0 取值，即已经补偿的现金不冲回。2022 年度顺宇洁能超额完成业绩承诺，不冲回已收到的补偿。     顺宇洁能 2019 年、2021 年和 2022 年业绩与业绩承诺的差异汇总情况如下：                                                        单位：万元                               净利润实      净利润承     年度            项目                                差异         完成度                                现数        诺数度 2022 年度      技合并报表期间内净利润     综上所述，截止本核查意见出具之日，相关承诺方已严格遵守上述承诺，未出现违反相关承诺的情形。     （三）关于土地房产权属证书办理承诺的履行情况     东方创投和董彪在本次交易中除作出关于业绩补偿的承诺外，还出具了关于顺宇洁能部分下属光伏项目公司办理房产土地权证的承诺，在本次发行股份购买资产交易推进过程中，由于标的资产顺宇洁能下属的部分光伏发电项目公司的土地、房产权属存在瑕疵，为顺利推进交易及防范未来公司利益不受损害，东方创投、董彪、露笑集团有限公司曾对相关不动产权属证书办理时限作出承诺。但由于房地权属办理过程中的客观原因，初始承诺未能按期完成，经公司 2020 年第七次临时股东大会、2020 年第十次临时股东大会以及 2021 年第四次临时股东大会审议，同意对相关承诺进行延期。截至目前，东方创投、董彪、露笑集团正在履行的相关承诺如下：序号        项目公司       承诺办毕土地使用权和房屋所有权权属证书时间      通辽市阳光动力                 承诺于 2022 年 9 月 30 日前取得土地使用权权属证书；办理完                 成土地使用权权属证书 9 个月内取得房屋所有权权属证书      司      蔚县香岛光伏科    承诺于 2022 年 9 月 30 日前，取得土地使用权权属证书；办理      技有限公司      完成土地使用权权属证书 9 个月内取得房屋所有权权属证书      滨州天昊发电有    承诺于 2022 年 9 月 30 日前取得土地使用权权属证书；办理完      限公司        成土地使用权权属证书 9 个月内取得房屋所有权权属证书      唐县科创新能源    承诺于 2023 年 6 月 30 日前取得土地使用权权属证书；办理完      开发有限公司     成土地使用权权属证书 9 个月内取得房屋所有权权属证书      丹东国润麦隆新    承诺于 2023 年 6 月 30 日前取得土地使用权权属证书；办理完      能源有限公司     成土地使用权权属证书 9 个月内取得房屋所有权权属证书      岢岚县上元新能    承诺于 2022 年 9 月 30 日前取得土地使用权权属证书；办理完      源有限公司      成土地使用权权属证书 9 个月内取得房屋所有权权属证书      内蒙古圣田大河    承诺于 2022 年 12 月 31 日前取得土地使用权权属证书；办理完      新能源有限公司    成土地使用权权属证书 9 个月内取得房屋所有权权属证书      易县中能太阳能    承诺于 2022 年 12 月 31 日前取得土地使用权权属证书；办理完      有限公司       成土地使用权权属证书 9 个月内取得房屋所有权权属证书序号     项目公司        承诺办毕土地使用权和房屋所有权权属证书时间     繁峙县润宏电力   承诺于 2022 年 9 月 30 日前，取得土地使用权权属证书；办理     有限公司      完成土地使用权权属证书 9 个月内取得房屋所有权权属证书     灵寿县昌盛日电               承诺于 2023 年 6 月 30 日前，取得土地使用权权属证书；办理               完成土地使用权权属证书 9 个月内取得房屋所有权权属证书     公司     大名县昌盛日电               承诺于 2022 年 12 月 31 日前取得土地使用权权属证书；办理完               成土地使用权权属证书 9 个月内取得房屋所有权权属证书     公司     丰宁满族自治县               承诺于 2022 年 9 月 30 日前取得土地使用权权属证书；办理完               成土地使用权权属证书 9 个月内取得房屋所有权权属证书     有限公司     海城爱康电力有   承诺于 2022 年 9 月 30 日前取得土地使用权权属证书；办理完     限公司       成土地使用权权属证书 9 个月内取得房屋所有权权属证书     葫芦岛市宏光光   承诺于 2022 年 12 月 31 日前取得土地使用权权属证书；办理完     伏发电有限公司   成土地使用权权属证书 9 个月内取得房屋所有权权属证书     赤城保泰新能源   承诺于 2022 年 12 月 31 日前取得土地使用权权属证书；办理完     开发有限公司    成土地使用权权属证书 9 个月内取得房屋所有权权属证书     东方创投、董彪、露笑集团承诺：     “将继续推进顺宇洁能下属项目子公司与有关政府主管部门、其他相关方进行充分的协商与沟通，推动和协助顺宇洁能下属项目子公司在上表所列时间内办理完成土地使用权及其附着房屋所有权的权属证书，确保顺宇洁能下属项目子公司的光伏电站项目按照原定经营计划持续正常运营。     如因相关光伏电站项目未在本次承诺的时间内办理完成土地使用权和房产所有权权属证书导致露笑科技股份有限公司、顺宇洁能及其项目子公司遭受任何损失或超过相关预计费用的支出的，相关承诺方将进行足额补偿”。     上述承诺作出后，公司及承诺相关方一直在持续推动相关权属证书的办理工作，其中蔚县香岛光伏科技有限公司、滨州天昊发电有限公司、丰宁满族自治县顺琦太阳能发电有限公司已按期完成权属证书的办理。但是，由于部分项目办理土地使用权和房产所有权权属证书时涉及的行政主管部门及所需审批手续较多，取得程序及周期较长，且此前受外部环境的不利影响，土地审批工作均不同程度迟滞，参与土地审批的有关部门及中介服务机构未能及时在现场工作并为公司提供手续办理等服务，造成部分承诺无法如期按照承诺履行。     在上述承诺履行过程中，承诺涉及的光伏电站项目公司均处于正常经营状态，未因不动产权属瑕疵对公司的生产经营造成损失。若未来承诺未履行对公司生产经营造成损失，公司将向承诺相关方足额索赔。  因此，上述房产土地权属证书办理的承诺独立于交易中的业绩补偿承诺，承诺相关方关于办理权属证书的承诺正在履行中，露笑科技未因相关不动产权属瑕疵对公司的生产经营造成损失，本次董彪限售股解禁也不会影响董彪继续履行该项承诺。  三、应收申请解除限售股份的股东损失赔偿款及对股东违规担保情况  （一）关于董彪对公司的损失赔偿款的基本情况资纠纷被青岛美丽阳光股权投资管理企业（有限合伙）起诉，诉讼造成 7,828.66万元损失（其中本金 6,148.15 万元，其余为利息暂记至 2022 年 12 月 31 日），公司在 2021 年确认营业外支出及预计负债 7,484.36 万元；在 2022 年因尚未支付该笔款项，计提利息费用 344.30 万元，共计 7,828.66 万元。董彪作为标的公司顺宇洁能的法定代表人、实际经营管理者已出具承诺函，由其个人全额承担该事项导致的全部损失。  鉴此，公司确认了对董彪的应收损失赔偿款 7,828.66 万元。  （二）关于董彪对公司偿付损失赔偿款的解决方案  由于董彪目前无法筹措足够资金偿付上述损失赔偿款，为尽快解决上述情形，维护上市公司股东利益，就损失赔偿款的归还，董彪已与公司协商解决方案并达成一致意见：  一、公司授权专人与董彪、银行三方签署共管协议，并在银行开设共管账户，该共管账户的资金划转需公司授权人和董彪共同前往银行柜台办理。  二、将开设的银行共管账户与董彪证券账户进行绑定，并确保该账户是银证转账唯一关联银行。未偿还完毕损失赔偿款前，董彪不实施任何转托管及更换银行账户的行为。  三、董彪将持有的股份在解除限售之日后三个月内进行减持，减持所得资金指定用于偿还公司。若解除限售之日后三个月内董彪未能全部足额减持股份以偿付损失赔偿款，公司有权在损失赔偿款金额内对其股票直接出售进行偿付。若减持之后不足以清偿对公司的损失赔偿款，董彪将另筹资金解决。  四、公司授权专员对银行共管账户进行定期检查，确保减持资金能及时足额偿付公司。  除上述情形外，上市公司不存在其他对董彪的应收款项，公司对董彪不存在违规担保等损害公司利益的行为。  四、关于董彪取得的股份是否满足解禁条件的结论性意见  根据《深圳证券交易所股票上市规则》第 3.3.4 条规定，                              “投资者申请限售股票及其衍生品种解除限售的，应当委托上市公司办理相关手续，并满足下列条件：  （一）限售期已满；  （二）解除限售不影响该投资者履行作出的有关承诺；  （三）申请解除限售的投资者不存在对公司资金占用，公司对该主体不存在违规担保等损害公司利益的行为；  （四）不存在法律法规、本规则及本所其他规定中规定的限制转让情形。”  关于董彪是否满足上述条件的结论性意见如下：  （一）关于股份限售期  董彪在本次交易中关于所取得股份的限售期承诺为“取得的股份自上市之日起 36 个月届满之日及业绩承诺方业绩补偿义务履行完毕之日前（以较晚者为准）不得转让”。  截至本核查意见出具日，董彪取得的股份自上市之日（2019 年 5 月 21 日）起已超过 36 个月，且本次交易之业绩承诺方的业绩补偿义务已履行完毕，因此，董彪在本次交易中取得的股份限售期已满。  （二）关于董彪作出有关承诺  除业绩补偿承诺外，董彪在本次交易中作出的其他承诺主要为顺宇洁能部分下属光伏项目公司办理房产土地权证的承诺，根据前文分析，该承诺独立于业绩补偿承诺且正在履行中，露笑科技未因相关不动产权属瑕疵对公司的生产经营造成损失，本次董彪限售股解禁不会影响董彪继续履行该项承诺。  （三）关于董彪对公司的损失赔偿款情形、公司对董彪提供违规担保等损害公司利益的行为  董彪作为标的公司法定代表人、实际经营管理者因承诺全额承担标的公司子公司诉讼造成的损失，从而形成对公司的损失赔偿款。但董彪目前无法筹措足够资金偿付损失赔偿款，为尽快解决上述情形，维护上市公司股东利益，董彪本次申请对所持股份解除限售，并承诺相关减持资金存放于公司与董彪的共管账户，专项偿付损失赔偿款。     截至本核查意见出具日，除前述情形外，上市公司不存在对董彪其他的应收款项，也不存在公司对董彪提供违规担保等损害公司利益的行为。     （四）董彪不存在法律法规及其他规定中规定的限制转让情形     截至本核查意见出具日，董彪不存在法律法规、《深圳证券交易所股票上市规则》，以及深圳证券交易所其他规定中规定的限制转让情形。     综上，董彪满足《深圳证券交易所股票上市规则》第 3.3.4 条规定的股份限售解除条件。     五、本次限售股份的上市流通情况股）的 0.97%。                                                                    本次解除限售股                            所持限售股份            本次解除限售股份序号        发行对象名称                                                    份占公司总股本                            总数（股）               数量（股）                                                                     的比例（%）          合计                    18,565,384            18,565,384             0.97     董彪所持股份均不存在质押或冻结情况。     六、本次限售股份上市流通前后公司股本结构变动表                  本次变动前                 本次变动                       本次变动后股份类别            数量（股）           比例（%）      数量（股）              数量（股）           比例（%）有限售条件股份无限售条件股份     合计    1,923,005,903     100.00                   -   1,923,005,903    100.00  注：上表系根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司以 2023 年月 6 月 20 日作为股权登记日下发的股本结构表填写。本次解除限售后的股本结构表情况以中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司最终办理结果为准。     七、保荐机构核查意见  经核查，保荐机构国泰君安证券对露笑科技本次限售股份上市流通事项发表核查意见如下：《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1号——主板上市公司规范运作》等相关法律法规的规定；限售承诺；异议。 （以下无正文） （本页无正文，为《国泰君安证券股份有限公司关于露笑科技股份有限公司非公开发行限售股份上市流通的核查意见》之签章页）保荐代表人：          邢永哲        徐振宇                      国泰君安证券股份有限公司                            年   月   日查看原文公告