惠城环保- 中德证券有限责任公司关于青岛惠城环保科技集团股份有限公司控股子公司向关联方增资暨关联交易

               中德证券有限责任公司        关于青岛惠城环保科技集团股份有限公司       控股子公司向关联方增资暨关联交易的核查意见  青岛惠城环保科技集团股份有限公司（以下简称“惠城环保”、“公司”）控股子公司九江惠城环保科技有限公司（以下简称“九江惠城”）拟增资入股九江惠城新材料有限公司（以下简称“惠城新材料”），增资后惠城新材料纳入公司合并报表范围。惠城新材料、青岛惠城信德投资有限公司（以下简称“惠城信德”）均为公司控股股东、实际控制人、董事张新功所控制的企业，上述增资构成关联交易。  中德证券有限责任公司（以下简称“保荐机构”）作为惠城环保向不特定对象发行可转换公司债券的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号—创业板上市公司规范运作》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 15 号—可转换公司债券》等有关规定，就上述交易进行了核查，具体情况及核查意见如下：  一、关联交易概述城新材料拟与惠城信德签订协议，约定九江惠城以非货币资产（评估价值为注册资本由 4,000 万元增至 8,957 万元，九江惠城持有惠城新材料 55.3422%的股权，惠城信德持有惠城新材料 44.6578%的股权，惠城新材料将纳入公司合并报表范围。及其股东惠城信德均为公司控股股东、实际控制人、董事张新功所控制的企业，系公司关联方，本次交易构成关联交易。反对 0 票、弃权 0 票，第三届监事会第十七次会议以同意 3 票、反对 0 票、弃权易的议案》，关联董事张新功对本议案回避表决。公司独立董事对本议案发表了同意的事前认可意见和独立意见，本议案尚需提交股东大会审议，惠城信德及其一致行动人张新功将在本次股东大会上对该项议案回避表决。产重组，亦不需要经过有关部门批准。  二、关联交易对手方的基本情况                         （以上范围需经许可经营的，须凭许可证经营）。       股东名称          认缴出资额（万元）                          出资比例       张新功                             1,700.00                100.00%       合   计                           1,700.00                100.00%                                                             单位：元      主要财务指标        2023 年 3 月 31 日               2022 年 12 月 31 日资产合计                       48,875,575.61                  49,025,619.12负债合计                       27,905,519.67                  28,055,519.67所有者权益合计                    20,970,055.94                  20,970,099.45      主要财务指标         2023 年 1-3 月                    2022 年度营业收入                                    0                            0净利润                                 -43.51                   798,384.85 注：以上数据未经审计。制的公司，根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第 7.2.3 条相关规定，惠城信德为公司关联法人。  三、关联交易标的基本情况  （一）基本情况广服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）  （二）增资前后的股权结构                                                                      单元：万元              本次增资前                   本次增资取               本次增资后 股东名称          持有注册资本        占比            得注册资本         持有注册资本               占比 九江惠城           0.00      0.00%        4,957.00           4,957.00     55.3422% 惠城信德        4,000.00   100.00%           0.00            4,000.00     44.6578% 合   计       4,000.00   100.00%        4,957.00           8,957.00     100.00%  根据惠城新材料《公司章程》的规定，惠城新材料利润分配由股东按照实缴的出资比例分配。  （三）惠城新材料最近一期的主要财务数据                                                                        单位：元          主要财务指标                                  2023 年 6 月 30 日资产合计                                                                11,999,556.74负债合计                                                                     3,000.00所有者权益合计                                                             11,996,556.74          主要财务指标                         2023 年 1-6 月营业收入                                               0.00净利润                                            -3,443.26  注：以上数据未经审计。  （四）关于惠城新材料担保、财务资助、资金占用情况说明  惠城新材料不存在为他人提供担保、财务资助等情况。本次增资完成后，公司亦不会存在以非经营性资金往来的形式变相为本次交易对手方提供财务资助情形。  四、关联交易的定价政策及定价依据、出资资产的定价依据  标的公司惠城新材料成立于 2023 年 5 月，九江惠城增资价格为 1 元/1 元注册资本，与惠城信德设立惠城新材料的价格一致，定价公允。  九江惠城以非货币资产（评估价值为 4,957.42 万元）向惠城新材料增资 4,957万元，用于非货币出资的资产情况如下：                                           单位：万元   项目         数量         账面价值           评估价值 房屋建筑物        3项             1,960.26          2,133.30  在建工程        1项             2,164.04          2,203.53无形资产-土地  使用权  合   计        -             4,692.93          4,957.42  九江惠城拟用于出资的资产运营情况良好，不存在设定担保、抵押、质押等财产限制权利的情况，不涉及诉讼、仲裁等事项。根据银信资产评估有限公司出具的《九江惠城环保科技有限公司拟以实物资产出资所涉及的部分固定资产、在                  （银信评报字（2023）第 B00321 号），建工程、无形资产市场价值资产评估报告》截至评估基准日 2022 年 12 月 31 日，在报告所列假设和限定条件下，对固定资产及在建工程采用成本法评估，对无形资产采用市场比较法和基准地价系数修正法评估，九江惠城拟以实物资产出资所涉及的部分固定资产、在建工程、无形资产的账面价值为 4,692.93 万元，评估值为 4,957.42 万元。  本次交易以评估报告中确定的评估结果为基础，交易定价与非货币资产的账面值和评估值不存在重大差异，遵循公平合理的原则共同协商确定本次交易价格，符合有关法律法规的规定，不存在损害公司及股东特别是无关联关系股东利益的情形。  五、关联交易协议的主要内容  截至公告披露日，双方尚未就本次合作签署相关协议。后续在双方履行完必要的审批程序后，公司将及时披露协议的主要内容。  六、涉及交易和关联交易的其他安排  本次交易和关联交易事宜不涉及债权债务转移、人员安置、土地租赁等情况。  七、本次交易的目的及对公司的影响  本次交易的目的是着眼于公司业务布局的完善和长期战略发展规划，进一步优化公司业务结构，为公司培育新的利润增长点，有利于增强公司的核心竞争力、可持续发展能力和综合盈利能力。  本次关联交易事项遵循自愿、公平和公开原则，不会对公司独立性产生影响，不存在损害公司及股东利益的情形。公司和关联方之间不存在相互损害或输送利益的情形，不存在损害公司及其他股东特别是中小股东利益的情形。公司不会因此而对交易对方形成业务依赖，不会对公司财务状况和经营成果产生重大影响。  八、本次交易可能存在的风险运营管理等方面，都需要一定时间进行建设和完善，因此惠城新材料能否快速完成各方面工作的顺利推进尚存在一定的不确定性。到预期的风险。敬请投资者理性投资，注意投资风险。  九、年初至披露日与关联人累计已发生的各类关联交易情况  自 2023 年年初至本公告日，公司向张新功控制的青岛惠城信德新材料研究院有限公司采购原材料累计发生额为 91.14 万元。  公司于 2023 年 4 月 18 日召开第三届董事会第十五次会议、第三届监事会第十三次会议及 2023 年 5 月 23 日召开 2022 年度股东大会，审议通过了《关于岛惠城信德新材料研究院有限公司发生的日常关联交易的金额不超过 1,500 万元。  除此之外，自 2023 年年初至本公告日，公司与张新功及其控制的企业不存在其他关联交易。  十、独立董事事前认可和独立意见  公司独立董事对控股子公司向惠城新材料增资暨关联交易事项进行了审查及事前认可：  本次控股子公司向惠城新材料增资暨关联交易事项有利于促进公司业务发展，符合公司长期发展战略，符合公司及全体股东的利益。本次关联交易事项符合有关法律、法规的规定，遵循公平、公正的原则，交易价格公允、合理，不存在损害公司及全体股东，特别是中小股东利益的情形。  综上，我们同意将《关于控股子公司向九江惠城新材料有限公司增资暨关联交易的议案》提交公司第三届董事会第十九次会议审议。  公司独立董事独立意见：  本次控股子公司向惠城新材料增资暨关联交易事项符合公司战略及业务需要，符合公司及全体股东的利益；本次关联交易事项符合有关法律、法规的规定，遵循公平、公正的原则，交易价格公允、合理，不存在损害公司及全体股东，特别是中小股东利益的情形；本次交易审议和决策程序符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等有关法律法规及《公司章程》的规定。我们一致同意上述控股子公司向惠城新材料增资暨关联交易事项，并同意将该事项提交股东大会审议。  十一、中介机构意见结论  经核查，保荐机构认为：三届董事会第十九次会议、第三届监事会第十七次会议审议通过，尚需提交股东大会审议，独立董事已对上述事项发表了明确同意的独立意见及事前认可意见，履行了必要的审批程序，本次交易审议程序符合相关法律法规的规定；展战略，符合公司及全体股东的利益；注册资本，与惠城信德设立惠城新材料的价格一致，定价公允；根据惠城新材料《公司章程》的规定，惠城新材料利润分配由股东按照实缴的出资比例分配；评估价值 4,957.42 万元。九江惠城以实物资产评估价值作价对惠城新材料进行出资，定价公允。  综上所述，保荐机构认为，惠城环保之子公司九江惠城以实物资产增资惠城新材料，已经董事会、监事会审议通过，关联董事回避表决；独立董事发表了同意的独立意见；本次交易定价公允，符合《公司法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等相关法规和规范性文件规定以及《公司章程》的规定，本保荐机构对上述事项无异议；上述事项尚需提交股东大会审议。  （本页无正文，为《中德证券有限责任公司关于青岛惠城环保科技集团股份有限公司控股子公司向关联方增资暨关联交易的核查意见》之签字盖章页）保荐代表人（签字）：              陈超           毛传武                        中德证券有限责任公司                           年     月   日查看原文公告