私人发行的数字货币-香港数字货币立法条例：对普通炒币者和散户有何影响？

我是不亏男，一个长居杭州的自由投资人，空余时间喜欢发文码字，分享个人见解及干货内容。专注优质发文，点关注，不错过。

《2022年反洗钱及恐怖分子资金筹集（修订）条例》（以下简称《条例》其中涉及了虚拟资产服务提供者（VASP）的发牌制度。该制度将于2023年6月1日正式生效，并适用于所有从事虚拟资产交易、托管、转移、发行或管理等业务的机构或个人。根据《条例》，未经证券及期货事务监察委员会（SFC）颁发牌照或豁免许可而提供虚拟资产服务将构成违法行为，并可能面临高达500万港元的罚款或最高7年监禁。

《条例》对于普通炒币者和散户有什么影响呢？本文将从以下几个方面进行分析：

1. 保护投资者利益

《条例》旨在防范数字货币市场中存在的洗钱、欺诈、恐怖融资等风险，以及保护投资者利益。根据《条例》，VASP必须遵守反洗钱、反恐融资、客户身份识别、客户尽职调查、交易记录保存等相关规定，并接受SFC的监督检查。此外，VASP还必须遵守投资者保护方面的规定，例如公平诚信地对待客户、披露重要信息、设立有效投诉处理机制等。

这些规定将有助于提高VASP的合规水平和专业素质，增强投资者对数字货币市场的信心和安全感。普通炒币者和散户可以通过选择持牌或豁免许可的VASP来享受更高质量和更可靠的虚拟资产服务，并避免一些不良或非法平台所造成的损失风险。

2. 促进市场竞争与创新

《条例》并不意味着香港对数字货币采取了完全封闭或禁止性的态度，而是试图建立一个既符合国际标准也符合市场需求的监管框架。《条例》不仅适用于传统的虚拟资产，如比特币、以太坊等，也适用于新兴的虚拟资产，如稳定币、非同质化代币（NFT）等。《条例》还为SFC留出了一定的灵活性和自主性，可以根据市场变化和风险水平，对VASP进行不同程度和类型的监管。

这些规定将有助于促进香港数字货币市场的竞争与创新，吸引更多优质和合规的VASP在香港开展业务，提升香港作为数字货币交易中心和金融科技枢纽的地位和声誉。普通炒币者和散户可以通过选择不同种类和特色的VASP来满足自己的投资需求和偏好，并享受更多样化和先进化的虚拟资产服务。

3. 增加税务成本与责任

《条例》并没有直接涉及数字货币交易或持有者所涉及的税务问题，但是随着VASP被纳入SFC的监管范围，其必须遵守相关税务法律规定，并向SFC提交相关税务文件。这可能会增加VASP及其客户（包括普通炒币者和散户）所面临的税务成本与责任。

根据香港现行税法制度，个人或公司从事数字货币交易或持有时所产生或获得的收入或利得是否需要缴纳利得税（即所得税），取决于以下几个因素：

• 收入或利得是否源自香港
• 收入或利得是否属于营业收入
• 收入或利得是否属于特许权使用费

如果收入或利得源自香港，并且属于营业收入或特许权使用费，则需要缴纳利得税。如果收入或利得不源自香港，或者不属于营业收入或特许权使用费，则不需要缴纳利得税。

具体而言，在判断收入或利得是否源自香港时，需要考虑以下几个方面：

• 交易是在哪里进行、完成、执行、签署等
• 交易是由哪里发起、安排、管理等
• 交易涉及哪些当事人、机构、平台等
• 交易涉及哪些物品、服务、合约等

在判断收入或利得是否属于营业收入时，需要考虑以下几个方面：

• 交易是出于何种目的进行（投资还是经营）
• 交易是以何种方式进行（频繁还是偶尔）
• 交易涉及何种数量、金额、比例等
• 交易是否存在商业模式、策略、计划等

在判断收入或利得是否属于特许权使用费时，需要考虑以下几个方面：

• 数字货币是否构成知识产权（如专利权、商标权等）
• 数字货币是否授予使用者对知识产权的任何权利或利益
• 数字货币是否与知识产权的使用或转让有直接关联

根据以上因素，不同类型的数字货币可能有不同的税务处理。例如，一些具有实用性或功能性的数字货币（如以太坊、波场等），可能被视为特许权使用费，因为它们授予使用者在相应的区块链网络上执行智能合约或其他操作的能力。而一些仅作为价值储存或交换媒介的数字货币（如比特币、莱特币等），可能不被视为特许权使用费，因为它们不涉及任何知识产权的授权或转移。

由于香港税法对数字货币并没有明确规定，因此在实践中需要根据具体情况进行分析和判断。此外，由于数字货币市场变化迅速，税务局也可能随时调整其立场和解释。因此，VASP及其客户在从事数字货币交易或持有时，应当密切关注税务局的最新指引和公告，并及时寻求专业税务意见。

4. 增加合规风险与挑战

• 增加合规风险与挑战

《条例》将VASP纳入SFC的监管范围，并要求VASP遵守一系列严格和复杂的合规要求和义务。这些要求和义务涉及到VASP本身及其客户、员工、股东、董事等各方面，并且与传统金融机构所受到的监管基本一致。这无疑会增加VASP及其客户所面临的合规风险与挑战。

例如，《条例》要求VASP必须取得SFC颁发的牌照才能从事虚拟资产服务，并且只能向专业投资者提供服务。这意味着VASP不能向普通投资者开放其平台或产品，并且必须对其现有和潜在客户进行尽职调查和分类。如果VASP违反了牌照条件或限制，则可能面临SFC的处罚或吊销牌照。

此外，《条例》还要求VASP必须遵守反洗钱/反恐怖融资（AML/CFT）法律法规，并建立有效的政策、程序和控制措施，以防止其业务被用于洗钱或恐怖融资目的。这包括对客户进行身份验证、监测交易活动、报告可疑交易、保留相关记录等。如果VASP未能履行AML/CFT义务，则可能面临罚款、监管行动或刑事起诉。

除了上述法定要求，SFC还会根据《打击洗钱及恐怖分子资金筹集指引》（认可机构适用）第6章，对VASP实施金融制裁，以防止其业务涉及受制裁个人或实体。此外，SFC还会根据《证券及期货条例》第114A条，对VASP实施武器扩散资金筹集制裁，以防止其业务涉及核武器开发计划。

因此，为了符合香港的监管环境，VASP需要投入大量资源和精力来建立和维护一个健全和有效的合规体系。这不仅需要具备专业知识和技能，还需要与相关当局保持良好沟通和配合。同时，由于数字货币市场变化迅速，法律法规也可能随时调整，因此VASP需要密切关注最新的发展动态，并随时更新自己的合规政策和程序。

• 增加竞争优势与机遇

尽管《条例》给VASP带来了更多的合规负担和成本，但也为它们提供了更多的竞争优势与机遇。通过取得SFC颁发的牌照，VASP可以提高自己在市场上的信誉和声誉，并吸引更多专业投资者使用其服务。同时，通过遵守高标准的监管要求，VASP可以降低自己面临的法律风险和声誉风险，并提升自己在数字货币行业中的专业水平和竞争力。

此外，《条例》也为VASP创造了更多的合作和创新的机会。通过与SFC建立良好的沟通渠道，VASP可以及时了解SFC对数字货币市场的看法和期望，并向SFC反馈自己的意见和建议。同时，通过与其他受监管的金融机构或服务提供商建立合作关系，VASP可以拓展自己的业务范围和客户群，并利用新技术或新模式来提高自己的服务质量和效率。

总之，《条例》为香港数字货币市场带来了重大变化，既有挑战也有机遇。VASP需要适应这一变化，并做好准备，在遵守法律法规的前提下，充分发挥自己在数字货币领域的优势和潜力。