深度 - 打通“币圈”交易资金链

银时财经记者 蔡晓萌

市场暴跌，监管增加，加密货币泡沫似乎正在破裂。

央行发文，发布***互联网金融协会、***银行业协会、***支付清算协会联合公告，直接对虚拟货币交易兑换业务下达“冻结令”；***金融稳定发展***会甚至发声，要严厉打击。比特币挖矿和交易行为。

在监管下，部分平台已开始暂停在***大陆***

短短一周时间，圈内所有玩家都身陷险境，而圈外观众更是加剧了“炒币等于造假”的刻板印象。

那么，在新一轮的监管风暴之下，货币交易真的会受到限制吗？玩家“退出”能否顺利？那些带钱跑路的所谓基金呢？在***不允许监管的加密货币交易所，如何赚取百万玩家的手续费？境外交易所是否涉及资金非法出境？

要解决这些问题，就需要深入货币交易的资金链，解决好每一个交易环节。

经过三年的炒作，我不知道我在和谁交易

银石财经记者采访的币圈玩家，入圈的过程非常相似：看“收益率”进场，学会“***”，通过海外交易软件实现炒币勘探。他们不知道他们的钱是寄给谁的，更不用说加密货币交易所在整个交易过程中的作用等等。

文文（化名）三年前开始炒币。前段时间，在

okex和火币是国内最常用的两个主流交易平台。“这两个平台可以交易目前大部分主流加密货币，也可以实现不同币种之间的兑换。”

文文熟悉两大交易软件的各种操作，但他不知道自己的钱每笔交易都寄给谁，更不知道他的钱最终会不会流向海外。

“我每次交易都是打电话到指定账户，直接用***币mask币今日行情，因为我们在平台上自己找买家卖家，我可以直接***买我想要的币，也可以先***到买吧。usdt，去兑换其他币种，买usdt，我也可以直接在平台下***单。”

文文解释说，usdt是一种与美元挂钩的虚拟货币，1usdt等于1美元。“币圈默认usdt进行交易，因为价格波动很小。”

2014 年 11 月下旬，任 . 像真正的美元一样，usdt 被用作加密货币交易的支付***中介。据公司介绍，公司严格遵守1:1的准备金保证，即每发行1个usdt代币，其银行账户将有1美元的资金保证。用户可以在平台上进行资金查询，确保透明度。

在交易账户选择方面，文文表示，他更喜欢使用支付宝，“支付宝很方便，可以转账到其他各大银行没有任何问题，而且手续费也更低。”

小辉（化名）也是资深炒币师。作为温州炒房团的前成员，她在退出***行业后加入了币圈。“我女儿教我炒软件，至于你说的资金流向，我不太明白，反正我是直接用银行卡付***币的，卖币从来没有遇到过问题。 "

面对资金路径的问题，小慧似乎并不在意。“我不交易空气币，也不用小交易所，我女儿让我用主流交易所炒主流币，现在我

场外交易：一只手赚钱，一只手赚钱

如果说文文和小慧炒币是一种似懂非懂的状态，代表了币圈玩家中的一种现象，还有炒币的金宁（化名）多年来，代表了另一种人。

作为金融圈的人，金宁对货币交易的全过程了如指掌。“火币上的交易是点对点、个人对个人的交易，你的钱是支付给个人玩家的，不会涉及资金外流，更不用说外汇了。”

金宁打了个比方：玩家A在火币的快速交易页面上以公平的市场价格卖出了他的

例如，这是一个自由市场交易，双方就价格达成一致，就可以进行交易。

设计：李廷辉

至于平台上可以直接与usdt交易的情况，金宁表示，玩家持有的usdt也需要向其他玩家购买。“也就是说，像火币这样的交易平台是一个撮合的中介，所有的***交易都是C2C，平台不涉及资金池。”

“原则上，我们不能与外国玩家进行交易。如果您与外国玩家交易加密货币或usdt，您将受到国内监管，您的账户将遇到提现困难或被冻结。大一点，因为确实会涉及资金外流，还会有外汇管制的问题。”金宁解释说，只要老老实实跟国内玩家做生意，直接用***币交易，风险比较低，“但是会有一些非法交易。钱，一个利用平台洗钱的案例。”

事实上，金宁所说的就是当前币圈资金进出的主流模式，也就是OTC交易。OTC 是加密货币的场外交易 (OTC) 交易平台。币币兑换后，用户可以快速兑换现金，即个人玩家一只手付钱，一只手投币。整个过程由交易平台监控和保障。

但来自平台的监控和保障并非没有风险。自 2017 年 9 月 4 日七部委联合公告以来，国内加密货币交易所纷纷将服务器迁往海外。这就像***，但球员在国内。”

在金宁眼中，OTC交易模式交易所提供了一个相对透明和开放的市场。她认为，虽然币圈交易只在玩家之间流通，但它是一个充分竞争的市场。“如果您将加密货币视为一种商品，那么这是一种具有非常严重同质性的商品。没有权威的定价者。如果你高价卖，没人接，低价卖的也很少。大客户有专线，通常等级高的玩家会有自己的玩法。”

“资金盘”***：炒的钱还没进交易所

在传统金融专业人士看来，币圈的OTC交易模式，由于缺乏第三方监管机构，交易所成为风控的主要责任方。“很多传统金融圈的人问我炒币的资金流向，在他们眼里，整个交易过程缺乏监管，风险只能放在交易所。” 面对这样的问题，靳宁显得很淡定。，“只要是大型主流交易所认真使用OTC交易模式，确实不存在私人资金池，比如跑路的问题，需要承担的风险是普遍暴跌亏损，合约爆仓。”

“当然，如果是小型交易所，它本身就是最大的风险来源。” 金宁直言，“当然，如果你交易的不是现在的主流货币，而是某个机构发行的一种新的加密货币，你是为了应对这个机构兑换这种货币的时候，需要把钱寄出去。”到机构，甚至到机构指定给你的交易所，都涉及资金池。”

金宁提到，很多人都被炒币骗了。在大多数情况下，他们根本没有进入过“常规”交易所，也根本没有获得过硬币。“有些人可能不会真的在假app上买币，而是把钱转到第三方账户，可能是在国外设立的，你不仅会被国内银行监控，对方也可能跑掉随时有钱。”

文文两年前也有过类似的经历。“他们让我下载指定的APP，让我用usdt兑换他们发行的小币，结果小币暴跌到接近于零，就算我卖了也没人拿订单。这些APP交易的金额很小。”

小辉说，炒币这些年，因资金外逃而被骗的案例不少。“这些机构套路很多，一般都说存款利息很高，他们会保证给你一个回报率，让你把你的币放在他们身边，有的会帮你交易。”

文文、小辉、金宁所描述的是目前正被监管***的币圈资本市场。

2020年11月，***对一起席卷170个***、影响270万人的基金诈骗案作出判决，是“币圈最大的基金”。

套路是用区块链名人打包品牌，号称“币圈余额宝”，只接受价值$500以上的***，号称会员每月可以获得10%到15%。收益，推荐用户下线也可以获得额外收益；而返还给用户的收益则以平台自身发行的加币***，加币的提现也经过层层陷阱设计，后续会进行开发。我买了一台虚拟矿机来赚钱。

也就是说，这些币圈资金盘几乎都使用“千层套路”给玩家***，让玩家直接将钱或加密货币存入指定账户或平台，绕过平台，最终完成收割。

加密货币交易所躺着赚钱

正是因为币圈资金层出不穷，主流交易所的“口碑”在币圈玩家眼中显得尤为重要。每次出现币圈诈骗案，都更加坚定了玩家选择“主流”交易所的决心。

2021年4月14日，是一个可以载入币圈历史的日子。全球最大的加密货币交易所（COIN.O）在纳斯达克上市，

上市首个交易日***暴涨70%，市值一度突破1000亿美元。更重要的是，它是第一家直接在纳斯达克上市的公司。几名员工送出了100股，可以说是相当的有钱了。

加密货币交易所在证券交易所上市本身就是一件史无前例的事情，与传统证券交易所相比，加密货币交易所的盈利能力也相当惊人。

资深币圈人士李航（化名）解释说，在币圈，加密货币交易所相当于同时扮演经纪人和交易所的角色，向投资者收取交易费用，同时向加密货币发行人收取上市费用。一些交易所挂牌收费高达数千万元。

因此，对于加密货币交易所来说，赚钱的方式不仅是让更多的加密货币上市交易，还要让更多的交易用户赚取交易手续费，“有点像参加比赛当裁判”。

“相比股票交易，券商收取千分之几的手续费，加密货币交易所通常收取千分之一以上的手续费，手续费高达千分之五。” 李航说，玩家之所以还是选择它，是因为它可以收取这么高的手续费，因为它在合规方面做得很好，它会给你监管要求的东西，风险控制也做得很好，而且投资者愿意相信它不会以所有货币提供。它。

从招股书来看，虽然成立于2012年，但直到2020年才开始扭亏为盈，实现净利润3.2亿美元，前期投入合规风控成本。在2021年暴涨的加密货币市场下，预计今年一季度实现净利润8亿美元，是2020年全年一季度净利润的两倍多。

李航表示，不少币圈资深人士认为，

银行渠道监管难

5月18日，***互联网金融协会、***银行业协会、***支付清算协会联合发布公告强调，相关机构不得直接或间接为客户提供与虚拟货币相关的服务，包括但不限于为客户提供与虚拟货币。货币登记、交易、清算、***等服务。

也就是说，银行业正在加紧“遏制”货币交易。

严格来说，采用OTC模式的交易所主要实现中介和***的任务，加密货币的***双方通过银行卡、微信支付或支付宝支付实现个人之间的关系。的交易。

银石财经记者亲自测试了国内玩家推广的“火币”交易软件，发现该软件仍对国内玩家开放交易。据上述币圈资深人士介绍，其他主流交易平台交易正常。截止发稿，并未受到目前强力监管的影响。

火币交易APP截图

记者进入“全仓杠杆”交易页面，提示“您所在地区不支持杠杆产品和网格交易”。文文曾告诉记者，他用过10倍杠杆，但并不是最高的，最高的可以达到100倍。

“其实在这个交易环节，对银行来说，就是提供一个支付渠道，就像POS机一样。按照穿透的原则，风险必须看透最实质的部分，但目前监管是非常重要。这很难。” 一位银行人士表示，目前银行的监控主要针对部分加密货币境外交易，或不法分子利用加密货币洗钱等犯罪活动。

“大型国有银行对炒外汇账户的转移有严格的监控，有自己的鉴别手段，但大多是反洗钱模板，面对海量交易，鉴别难度还是很大的。” 上述银行人士表示，“***没有***止个人持有和交易加密货币，但交易所不能设在国内。作为银行，只能偶尔识别加密货币交易，无法监控他们全部。”

不过，这位银行家强调：“我个人认为，更严格的监管肯定会对加密货币交易产生影响，监管手段也会加强。至少涉及海外交易的会受到严格监管。”

金宁曾提到，很多币圈资深人士在交易时都会互相强调，转账时不要备注

同时，上述银行家也***：“在币圈的OTC交易模式中，投资者在与个人交易时，甚至无法判断对方是否为实体，以及是否为实体。” “所谓自然人，真的是自然人，完全依赖平台。风控，风险还是挺大的。”

势不可挡的“韭菜”游戏

在记者的调查和采访中，大部分币圈资深人士都有一个心照不宣的共识：币圈深，赚钱容易，赔钱也容易。

作为普通投资者，即使绕过资本市场的骗局，选择主流交易所，了解币币交易的完整逻辑，仍然存在被“割韭菜”的巨大风险。

“那些在短时间内爆红的新币，终究会像流星一样转瞬即逝，有时候不是落入虚无，而是落入一个巨坑，把你砸得粉碎。” 李航叹了口气。

对于这些玩家来说，能够在主流交易所交易的货币并非万无一失。“从

2017年，EOS一度成为币圈最火的新币。当时，记者在杭州参加了一场EOS炒作的线下路演。创始团队身穿 EOS 文化衫，为在场的“信徒”策划未来的节点发布。目标。“现在EOS的交易量很惨淡mask币今日行情，

EOS之后，类似名人效应的小币种还在不断涌现。之前火币联合创始人极力推荐的ZKS币，号称明星币，暴跌75%后无人问津；又一个MASK币，从名字就可以看出是个垃圾，马斯克的人气现在交易量也惨淡……

李航也“痛恨”最近硬盘挖矿热潮的“始作俑者”嘉币。“这枚币的挖矿方式号称是绿色挖矿，其实官方已经掌握了超过2000万个各种形式的代币，玩家再挖也只能挖出几十万，我们不了解它是如何运作的，散户投资者就像猪一样，进入市场等待被杀死。”

对于普通投资者来说，除了

风险这么大，为什么还要一次次进入游戏？

“那种甜头我尝过，人性就是这样，我觉得只要跑的够快，被割韭菜的不是我。” 李航回答。

以上就是腾赚小编为大家带来的全部内容，希望可以帮助到大家，更多精彩内容欢迎关注本站。2