华泰 - 计算机：看好GPT+工业软件产业投资机遇

谢春生 华泰睿思

2023年4月14日，西门子宣布与微软合作，利用CHATGPT等生成式AI提升设计、工程、制造和运营流程效率。随着西门子与微软推进在PLM、PLC、QMS等环节的合作，有望带动全球工业软件生产力变革。总结来看，本次双方合作的主要内容围绕协作/编程/视觉三大领域展开，有望率先落地于协同办公、流程控制、车检质检三大场景。展望未来，我们认为GPT类大模型与工业软件具备丰富结合点，AI技术未来有望向研发设计、生产控制、质量控制、设备运维、无人生产等领域扩散，带动产业智能化变革。基于此，我们看好GPT+工业软件产业投资机遇。

核心观点

微软与西门子合作，有望加速GPT+工业软件产业融合

2023年4月14日，西门子宣布与微软合作，利用ChatGPT等生成式AI提升设计、工程、制造和运营流程效率。本次合作的内容主要包括：1）通过将西门子的Teamcenter与微软的协作平台Teams、Azure OpenAI服务中的语言模型以及其他Azure人工智能功能集成，改进PLM产品体验；2）合作开发可编程逻辑控制器 （PLC） 的代码生成工具，实现编程效率提升；3）结合微软Azure机器学习和西门子的Industrial Edge，构建车间视觉监控模型。我们认为，本次微软与西门子的合作，有望从协同办公、流程控制、车间质检等多个环节带来生产力变革，加速GPT+工业软件产业融合。

GPT类大模型与工业软件具备丰富结合点

我们认为，西门子与微软持续推进在工业软件多个领域的合作，有望引领工业生产方式变革，起到良好示范效应。我们认为，随着GPT类大模型向工业软件更多细分赛道扩散，未来工业软件与GPT模型结合的落地方向包括：1）研发设计：通过改进编程效率、提供创成式设计等能力，实现设计模式变革；2）生产过程控制：数据自动采集+人机协同+GPT具身化调优有望赋能精细化生产控制；3）质量控制：GPT等AI技术能够高效进行图像识别与分析，判断质量缺陷；4）设备维护和监测：AI+运维实现工厂自我优化；5）无人化生产：多模态大语言模型为无人化生产提供实现基础。

AI赋能有望带动国产工业软件产品力升级

我们认为，工业软件是LLM等AI技术赋能工业场景的重要载体，随着海外龙头陆续推出与GPT结合的相关产品，产业智能化变革有望加速，国产工业软件企业有望迎来产品力升级。

风险提示：宏观经济波动、技术进步不及预期。