易港金融(网贷左手备案右手清退45家平台退出 多数有兑付“拖延症”)

■本报记者 刘 琪

近期，有消息称，监管层正就网贷备案细则征求意见。根据目前拟定方案，网贷机构将按照经营范围划分为单一省级区域经营和全国经营两类，并需分别缴纳不同比例的风险准备金。

与之相呼应的是，网贷平台清退也在加速。据网贷之家不完全统计，截至2019年4月24日，各地应监管要求退出或转型的P2P平台至少已有45家。相较去年，今年P2P清退速度明显加快，其中有32家平台在2019年被清退，占比达71%。

对于投资人来讲，网贷平台清退最重要的前期投资资金如何落袋。《证券日报》记者统计发现，在前述45家平台中，有8家平台已宣布“顺利完成回款”、“结清所有存量项目”或已完成清偿工作，属于“顺利退出型”；多数平台仍未公布兑付方案，还有6家平台被警方立案侦察。

“一本两金”拦住

众多中小资金实力较弱平台

网贷“108号文”规定的合规检查截止时间已经过去4个月有余，在网贷机构等待备案结果和下一步监管动向的时候，网贷业内流传出一份《网络借贷信息中介机构有条件备案试点工作方案》文件。

根据文件显示，互联网金融风险专项整治领导小组、网络借贷风险专项整治领导小组拟在风险出清程度高、合规检查质量较好、政府对风险把控能力强、风险底数清晰的地区中挑选部分省市作为先行试点地区备案。目标是力争于2019年末取得初步成效，完成少量机构的备案登记工作，在总结试点经验的基础上，按照防范重大风险三年攻坚战的总体时限要求于2020年在全国范围内完成存量网贷机构的备案登记工作。

值得关注的是，根据文件要求，在资本指标方面，单一省级区域经营机构注册资本至少5000万元，风险准备金率为贷款余额1%，出借人风险补偿金率为贷款余额的3%；全国经营机构注册资本至少5亿元，风险准备金率为贷款余额3%，出借人风险补偿金率为贷款金额的6%。

“可以更加清晰看出监管层对网贷行业的态度：备案继续，需进一步向持牌机构要求靠拢，备案之外的平台该转型的转型，该清退的清退”，融360大数据研究院分析师艾亚文指出，仅这“一本两金”，就将很多中小资金实力较弱的平台挡在了门外。很多平台也囊中羞涩，或许平台会考虑引入股东筹资。不过行业寒冬下，融资渠道和资金都在收缩，2019年前3个月仅有一两家网贷机构获得创投资金。“这份文件要求‘最晚于2020年12月末前完成全部网贷机构分类处置，有条件备案及整改工作’意味着，还有一年半的时间，网贷机构做最后的生死抉择。”

与此相应的是，网贷平台的清退确实在加速中。

12省市发布退出指引

超45家网贷平台清退

越不过备案门槛，网贷平台清退或转型是不可避免的。

据融360大数据研究院重点监测数据显示，截至2019年3月底，全国正常运营的网贷平台共计1047家，至少300家注册资金少于5000万元，245家待还余额不足1亿元，有的已经暂停发标，甚至成为僵尸平台（僵尸平台定义为3个月不发新标）。

为了能引导网贷平台良性退出，去年以来多地都出台相关指引。在2018年3月27日，深圳互联网金融协会发布《深圳市网络借贷信息中介机构良性退出指引》。深圳这份被誉为“最详细”的网贷平台良性退出指引，推出多项创新意义的网贷退出措施，例如“知情人举报制度”、借鉴股权分置改革的经验“出借人表决规则”等。截至目前，已有12省市的互金协会发布P2P平台退出指引。

据网贷之家不完全统计，截至2019年4月24日，各地应监管要求退出或转型的P2P平台至少已有45家，主要分布在广东（含深圳）、上海、浙江、山东、广西、云南、河北。相较去年，今年P2P清退速度明显加快，其中有32家平台在2019年被清退，占比达71%。

对于投资人来讲，网贷平台清退最重要的前期投资资金如何落袋。《证券日报》记者统计发现，在前述45家平台中，有8家平台已宣布“顺利完成回款”、“结清所有存量项目”或已完成清偿工作，属于“顺利退出型”；多数平台仍未公布兑付方案。

值得一提的是，在上述清退的网贷平台中，有6家发布良性退出公告后，又被警方立案侦查。其中5家平台涉嫌非吸，分别是易港金融、民民贷、金满赢、予财缘、有财气；另一家为顺心理财，涉嫌集资诈骗。

“网贷机构未纳入观察期或观察期内无法达到备案要求的网贷机构，将对其分类处置”，在艾亚文看来，除了继续备案整改，还可以引导机构转型为网络小贷、消费金融公司，或其他持牌金融机构。平台如果没有绝对资源优势，转型的意义并不大。背景实力不够，规模较小的网贷平台，运营能力普遍较弱，综合抗风险能力差，盈利状况也不容乐观。有些规模小的平台运营近乎停滞，只是抱着“备案”的投机心理，对于这样的“僵尸平台”，清退是合理的，也是加速行业正常出清的方法。备案无望，清退仍然是多数，网贷行业或迎来新一波清退潮。当然，这并不代表所有体量小的平台都一无是处，具体平台具体分析，对于那些有潜力、也有能力的合规平台要区别对待。 12个省市网贷机构退出指引 省市 发布单位 良性退出政策 公布时间

辽宁沈阳 沈阳互联网金融行业协会 《沈阳市网络借贷信息中介机构业务退出指引》 2018年9月6日

福建莆田 涵江区网络借贷等互联网金融机构 《涵江区网络借贷等互联网金融机构良性退出工作方案》 2018年9月12日

山东济南 济南市互联网金融协会 《济南市网络借贷信息中介机构业务退出指引(试行)》 2017年11月24日

辽宁大连 大连市互联网金融协会 《大连市网络借贷信息中介机构业务退出指引（试行）》 2018年10月10日

广东 广东互联网金融协会 《广东省网络借贷信息中介机构业务退出指引(试行)》 2018年10月13日

江西 江西省互联网金融协会 《江西省网络借贷信息中介机构退出指引（试行)》 2018年11月16日

北京 北京市互联网金融协会 《北京市网络借贷信息中介机构业务退出指引》 2018年7月20日

浙江杭州 杭州市互联网金融协会 《网络借贷信息中介机构业务退出指引(试行)》 2018年7月25日

广东广州 广州互联网金融协会 《广州市网络借贷信息中介机构业务退出指引(试行)》 2018年7月30日

上海 上海市互联网金融协会 《上海市网络借贷信息中介机构业务退出指导意见(试行)》 2018年8月3日

安徽 安徽省互联网金融协会 《安徽省网络借贷退出指引(试行)》 2018年8月3曰

广东深圳 深圳市互联网金融协会 《深圳市网络借贷信息中介机构良性退出指引》 2019年3月27日