银行供应链金融(银行供应链金融破局：央企“链长”纾困小微)

本报记者 杨井鑫 北京报道

随着稳增长政策的逐步推进，供应链金融在“稳链”和纾困小微企业等方面起到了重要作用。然而，在这种融资模式中，位于供应链中心的核心企业意愿是关键一环，决定了“链上”成百上千家小微企业能否顺利融资。

据《中国经营报》记者了解，在国资委推动“链长制”之后，央企“链长”在供应链中发挥融通带动的作用也越来越明显。多家银行加大了与央企供应链金融业务的合作，缓解了“链上”数量庞大的小微企业融资问题。

央企铸链 银行“输血”

产业链供应链的安全稳定是构建新发展格局的基础，而推动中央企业打造现代产业链“链长”成为当前央企的一个重要工作目标。基于该情况，目前商业银行与央企的供应链合作正在提速。

2021年底，国资委召开的中央企业负责人会议指出，2022年国资委将深入实施现代产业链“链长”行动计划。“链长制”成为一项强化产业链主体责任的制度创新。

2022年5月19日，国资委召开中央企业现代产业链“链长”建设工作推进会，总结“链长”建设成效，部署下阶段重点工作，推动中央企业“链长”建设提质深化。会上，国资委为第二批“链长”企业授牌。按照国资委的要求，产业链上的各类企业根据产业链分工，主动承担应有责任，共同做好产业协同、创新协同和上下游协同，有效促进全产业链协同合作发展。

2022年5月12日，工业和信息化部联合银保监会、国家发展改革委、科技部、财政部、国资委等11个部门印发《关于开展“携手行动”促进大中小企业融通创新（2022～2025年）的通知》提出，鼓励金融机构结合重点产业链供应链特点开发信贷、保险等金融产品，加强供应链应收账款、订单、仓单和存货融资服务。

4月18日，人民银行、国家外汇管理局发布《关于做好疫情防控和经济社会发展金融服务的通知》也提出，强化产业链供应链核心企业金融支持。要求针对核心企业，建立信贷、债券融资对接机制，引导金融机构快速响应产业链核心及配套企业融资需求。

在央企争当“链长”打造良好供应链生态的背景下，银行加大了供应链金融的信贷投放力度，携手央企为小微企业纾困。

据了解，截至5月末，农业银行依托线上供应链金融平台“农银智链”，为400余家央企核心子公司上线供应链金融服务，带动上下游2.7万多户中小微企业，累计提供资金支持超过1500亿元。

该行表示，银行近年来将供应链金融业务作为服务产业链核心企业及其上下游客户的重要抓手，聚力重点行业和区域，积极助力建筑、交通、农产品、新能源、工业制造、电信、医药等领域稳链补链固链，同时推动产业链上中下游、大中小微企业融通创新，实现协同发展。

中信银行广州分行则对广东省二十大战略产业集群进行精准赋能，围绕中国南方电网、广药集团等重点企业构建了全新的“供应链生态体系”，打通企业上下游全链条，系统解决制造业企业供应链融资和结算难题。

中信银行方面称，该行在2021年供应链融资量达到1万亿元的基础上，今年前5个月继续为2万家企业提供了4950亿元供应链融资，客户数和融资量分别同比大幅增长53%和46%。

此外，光大银行的“阳光融e链”在2021年底与陕建集团自建供应链金融平台完成对接。截至5月末，该行已为陕建集团近300户供应商提供了融资支持。

中信银行相关人士表示，国资委年初提出了央企主动承担起“链长”角色，助力供应链上下游企业协同发展。基于供应链的重要性，一是搭建供应链平台，规范和强化供应链管理，稳固供应链合作关系；二是主动与银行合作，拓展产业金融服务，帮助上下游企业进行融资。“上下游企业的融资需求更多地呈现了短周期、高频、小额的特征，需求场景进一步向外延伸，除了应收账款、预付款、存货，在订单生产、物流运输等场景的融资需求也很迫切。”

稳链强链 提升意愿

小微企业的资质较弱且缺少抵押物，在银行融资上长期处于弱势，贷款时也往往会面临融资难和融资贵的老大难问题。在供应链金融中，小微企业能够借助产业链上核心企业的优质资信实现增信，这种融资方式有利于获得银行贷款及降低贷款利率。

“核心企业在供应链中的话语权很高，银行的供应链金融均是围绕这类企业来做的。”一家国有大行人士表示，银行目前能够提供的产品很丰富，包括了应收账款融资、库存仓单融资、订单融资、商票包贴、供应链应付等。

该国有大行人士告诉记者，由于核心企业与小微企业在供货和采购交易中形成债务关系，银行则能够针对核心企业的确权债务进行授信，缓解双方因为账期导致的资金压力。

然而，仍有部分核心企业对于开展供应链金融的意愿并不高。“核心企业在与小微企业的债务账期上往往更强势。一旦企业进行债务确权之后，核心企业欠小微企业的债务转变成了欠银行债务，债务偿还的压力更大。同时，该笔债务也会在财务上直接体现出来，缺少了一些弹性。”该国有大行人士表示，供应链金融的优势是小微企业能够将核心企业的债务变现，且目前融资价格已经与核心企业在银行的纯信用融资价格趋同，年化利率普遍在3.5%～5%之间。

“有的央企可能比较保守，也不愿意过多地为供应链上的小微企业担保，供应链金融的业务推进就会比较难。”上述国有大行人士称，供应链金融不可能单方面靠银行推，其中最大的堵点在于核心企业的意愿。

一家股份制银行交易银行部人士表示，虽然核心企业在产业链供应链上的话语权要比小微企业高，但是小微企业的生存状态也会决定双方的业务合作关系。如果“链上”的小微企业生存都很难，核心企业的采购和销售也会有各种问题，那么这个产业也很难做强做大，更不用说吸引力了。

该股份制银行交易银行部人士认为，产业的高质量发展应该提升核心企业供应链的稳定性和友好性。“一个良性的产业发展环境，需要‘链上’各方都能从中受益实现多赢，目前已经有越来越多的大型企业意识到了这一点。”