商业贷款年利率(七家银行相继下调存款利率，3年定存挂牌利率已降到26%)

金融界9月15日消息 继六大国有银行下调存款利率之后，包括招商银行在内的股份制银行也随之跟进。

目前，7家银行挂牌的活期存款年利率为0.25％；挂牌的定期存款，整存整取三个月年利率为1.25％，六个月1.45％，一年1.65％，二年2.15％，三年2.6％，五年2.65％。零存整取、整存零取、存本取息一年利率为1.25％，三年和五年为1.45％。

对比调整前的利率，活期存款利率下调5个基点，前期为0.3％。定期存款整存整取3年期下调15个基点至2.6％，前期为2.75％，下调幅度最大。其余期限的存款利率均下调10个基点。

中国民生银行首席经济学家温彬表示，本次国有大行存款利率下调，表明存款利率改革成效正在显现。

央行在今年一季度货币政策执行报告中指出，自今年4月起，央行建立了存款利率市场化调整机制，自律机制成员银行参考以10年期国债收益率为代表的债券市场利率和以1年期LPR为代表的贷款市场利率来合理调整存款利率水平。这样，一方面可以推动存款基准利率与市场利率“两轨并一轨”，另一方面也可以推动存款利率与LPR相互牵引联动，促使政策利率向存款利率传导更加顺畅。

温彬称，在8月超预期降息10bp之后，10年期国债收益率快速大幅降低，1、5年期LPR分别调降5bp、15bp，存款利率下调，且在调降幅度上大体相吻合，表明存款利率改革成效正在显现。

“今年以来商业银行净息差持续收窄，管控银行负债成本势在必行。银保监会数据显示，二季度商业银行净息差为1.94％，较一季度继续收窄3bp。这主要源于在让利实体和信贷供需失衡下，银行资产端收益率不断下行，而二季度以来，由于存款定期化较为严重，导致存款成本降幅明显低于贷款。”

温彬表示，在流动性环境较为宽松，资金利率超低位运行，使得银行能够持续享有低成本市场类负债红利，否则净息差收窄压力会进一步凸显。目前，信贷供需矛盾依然较大，今年5Y-LPR累计降幅达到35bp，在明年一季度重定价之后，将会对银行营收形成较大挤压，为此进一步管控银行负债成本势在必行。当前市场主体储蓄意愿较强，降低存款成本有助于激发市场主体的自我融资需求。今年以来，微观主体储蓄意愿较强、风险偏好较弱，存款定期化不断加剧。8月居民存款与企业存款分别新增0.83和0.06万亿元，环比分别多增1.17和2万亿元，同比分别多增0.49和0.39万亿元，其中居民存款新增规模继续创历史同期新高、企业存款新增规模仅低于2016年同期。

温彬认为，这意味着，居民和企业等市场主体资产负债表收缩的态势仍比较明显，主动进行生产或投资的意愿不强。因此，过降低存款利率等方式有助于激发市场主体的自我融资需求，有利于资金向实体部门转化，促进宽信用的形成，带动经济进入良性循环轨道。

本文源自金融界