泰康金融(“出生”规模达千亿、中长期业绩却不佳，喜忧参半的泰康基金任重道远)

公募行业再添“新丁”。5月28日，泰康资产管理有限责任公司（以下简称“泰康资产”）发布公告称，旗下控股子公司泰康基金管理有限公司（以下简称“泰康基金”）于近日完成设立。而泰康基金完成设立，不仅意味着泰康资产公募事业部转型成为独立的机构，也标志着泰康公募基金管理业务开启了全新篇章。

另据公开数据显示，截至2022年一季度末，泰康资产的公募管理规模超千亿，但旗下的主动权益类基金乃至债基却仍普遍存在中长期业绩跑输同类平均的现象。

公募行业再添新成员

5月28日，泰康资产发布公告称，旗下控股子公司泰康基金自2021年9月1日获中国证监会核准设立后，于2021年10月12日完成工商注册登记手续，并在2022年5月26日取得中国证监会核发的《经营证券期货业务许可证》。

公开资料显示，泰康基金的注册资本为1.2亿元；法定代表人为金志刚；公司经营范围为公开募集证券投资基金管理、基金销售和中国证监会许可的其他业务。

至此，泰康基金的设立已完成。泰康资产还在公告中提到，后续将根据法律法规和基金合同相关规定，组织召开泰康资产旗下相关基金产品的基金份额持有人大会，将基金管理人变更至泰康基金。

回顾此前，2015年4月，泰康资产成为首家获得公募基金管理业务资格的保险资产管理公司，泰康资产的公募基金业务也以公募事业部的方式正式启航。而泰康资产公募事业部转型成为独立的泰康基金后，为泰康公募基金管理业务开启了全新篇章。

“过去七年的公募业务运营为泰康基金的设立积累了宝贵经验，泰康资产公募基金业务经验已为泰康基金以基金公司的身份独立展业提供了扎实的基础。”泰康基金总经理金志刚在接受北京商报记者采访时这样表示。

在财经评论员郭施亮看来，泰康基金成为独立公司后，有利于进行后续业务的开拓以及有利于有效提升运作效率，顺应市场发展形势。

千亿规模起步

在经历了七年的发展后，泰康资产的公募业务也不断壮大。据同花顺iFinD数据显示，截至2022年一季度末，泰康资产旗下全部基金的资产净值合计1015.56亿元，其中非货币型基金的资产净值合计900.87亿元。这也意味着，泰康基金将以千亿级的管理规模起步。

在千亿管理规模的加持下，泰康基金“出生”便不凡。同花顺iFinD数据显示，截至目前，包括泰康资产在内，由保险机构参股或控股的基金管理人合计有9家，其他8家分别为平安基金、国寿安保基金、泓德基金、国联安基金、太平基金、浙商基金、华泰保兴基金、人保资产。在保险系公募机构中，泰康资产的管理规模仅次于平安基金、国寿安保基金。

泰康资产表示，泰康基金的设立，不仅为泰康公募基金管理业务开启了全新篇章，对内，将更有利于培养和引进行业优秀的专业化人才；对外，将更有利于树立财富管理品牌，开拓基金管理业务，参与基金行业业务创新。

北京商报记者注意到，自2021年4月起，泰康资产曾多次在名为“泰康资产微基金”的微信公众号发布泰康公募基金人才招募令，持续更新社招岗位，涵盖投资研究交易类、销售类、合规风控类、运营服务类等多个岗位。直至今年5月26日发布的最新一轮社招岗位信息显示，目前仍有基金投资（FOF基金经理）、渠道销售、产品研究及策略分析等岗位在招。

例如，正在招聘的FOF基金经理岗要求知名院校硕士以上学历，并要求金融类、经济类、理工类专业毕业；同时要求五年以上公募基金、保险资管、证券等知名金融机构投资经验，既往投资业绩优秀等。

针对公募人才团队的招聘进展，北京商报记者发文采访泰康资产，泰康资产则未对此进行回应。

产品业绩有待提升

整体来看，截至5月29日，泰康资产旗下共有公募基金产品99只（份额分开计算，下同）。但从产品业绩来看，多数主动权益类基金、债券型基金的中长期业绩表现却平平。

同花顺iFinD数据显示，截至5月29日，从近三年数据来看，在数据可取得的13只债基中，有10只产品跑输同类平均，占比超七成。在17只主动权益类产品中，有10只跑输同类平均，占比超五成；其中表现最好的为泰康睿利量化多策略混合A，近三年收益率为81.97%，而表现最差的为泰康沪港深精选灵活配置混合，近三年收益率仅为18.53%，跑输同类灵活配置型产品平均业绩40.97个百分点。

若从年内情况来看，截至5月29日，在28只主动权益类基金中，所有产品的年内收益率均告负，且有17只产品的年内收益率跑输同类平均，占比超六成，其中还有20只产品的年内收益率跌幅超20%。而在数据可取得的24只债基中，也有超四成产品的收益率跑输同类平均。

对于泰康资产旗下产品特别是主动权益类产品表现平平的原因，郭施亮认为，或与基金管理人的管理能力、资产配置策略以及市场环境等多个因素有关。在泰康基金成立独立公司之后，将会吸引更专业的人士进行基金管理，做好业绩提升资产管理能力，不断提升专业投资的优势。“人才是未来的核心竞争要素，保险系基金需要通过人才优势、专业资产配置优势等方式提升竞争力。”

川财证券研究所所长陈雳也提到，由于保险资产在权益上的配置有一定的比例要求，更重视的是资金的安全性和长期性，故旗下产品业绩与其他类型的机构相比可能存在一定差距。因此，在后续发展中，加强投研人员的补给是重点。同时也要强调市场化的机制性，以便更好地引入投资和研究人员。

对于泰康基金的后续发展，金志刚表示，获得经营证券期货业务许可证对于泰康基金来说是一个新的开始。“未来我们将以建立管理规范、平台领先、服务专业、业绩优异的国内一流基金管理公司为目标，持续践行泰康保险集团战略；坚持长期投资和价值投资理念、持续锻造多元化的投资风格、强调风险回撤控制、提升业务创新能力、严守风控合规底线，恪守‘以客户为中心’的宗旨，力争以优秀的投资业绩和良好的投资体验服务广大基金投资人，始终保持进取之姿，服务财富管理新时代。”

北京商报记者刘宇阳李海媛