周海栋(14位过去五年择时和择股能力都优异的基金经理)

本文从择时和择股的角度出发，看看近五年哪位基金经理比较厉害。具体的筛选条件是：【A】基金经理上任时间大于5年；【B】基金类型是偏股混合型、灵活配置型、普通股票型三种之一；【C】近五年择时能力、择股能力同时排在同类前15%。【D】多份额仅保留一类。满足要求的有14位基金经理的14只基金，给大家简单分享一下。

14只基金按照过去五年的区间收益率排序如下，即使最后一名也做到了五年收益率137.20%，而榜单的第一名冯明远，五年收益率314.28%！第二名周海栋，五年收益率284.64%！第三名左剑，五年收益率259.19%！

数据来源：东方财富Choice数据，数据截至2022年6月24日

榜单还显示了机构持有比例的信息，从机构持有比例来看，20%以下的有4只（其中宝盈朱建明的基金机构投资者持有比例为0%），20%-40%的有6只，40%-60%以上的有4只——有10只基金机构投资者持有比例大于20%，占比71.43%，说明大部分的基金比较受到机构认可。

还是按照上表顺序展示基金经理区间回报、区间最大回撤、区间夏普比率、区间卡玛比率等信息如下。从夏普比率来看，夏普比率大于1.0的有五位基金经理：何肖颉、戴杰、冯明远、周海栋、左剑。

数据来源：东方财富Choice数据，数据截至2022年6月24日

从卡玛比率来看，最牛的是周海栋达到了1.04，很多新关注的读者可能不是很清楚卡玛比率，此处再次提及一下，卡玛比率=区间年化回报/区间最大回撤，以周海栋为例，卡玛比率=30.86/29.56=1.04，所以两只基金进行比较，卡玛比率大意味着同样的收益率回撤更低，同样的回撤则收益率更高——如果选择固收+基金优先看卡玛比率。

还是按照上表的顺序，展示基金经理任职以来的回报、基金经理年限、任职基金数量等信息。因为要求基金经理上任时间满五年，所以这些基金经理的年限都大于5年，超过8年的“老司机”有四位：周海栋（8.15年）、何肖颉（11.65年）、蔡目荣（9.85年）、杜猛（10.96年）。

数据来源：东方财富Choice数据，数据截至2022年6月24日

从任职回报来看，周海栋、左剑、王睿都是2015年5月牛市顶点前开始管理基金的，他们的区间收益率和年化回报数据相对比较“吃亏”。

从基金经理在管基金的数量来看，左剑目前仅管理2只基金，而冯明远在管10只基金，张仲维在管9只基金，金梓才在管8只基金……

14只基金展示他们的业绩热力图如下，按照近五年区间收益率由大到小排序，今年来沪深300指数下跌了11.04%，而今年收益率为正的只有四位基金经理：周海栋（7.67%）、左剑（0.57%）、蔡目荣（1.31%）、金梓才（6.96%）。

数据来源：东方财富Choice数据，数据截至2022年6月24日

14位基金经理按照在管规模排序如下，冯明远在管规模高达382.23亿元排名第一，在管规模超百亿的还有杜猛、李德辉、何肖颉，但大部分基金经理在管规模不足百亿，喜欢挖掘在管规模不大的小伙伴可以关注蔡目荣、吕越超、左剑、袁曦、戴杰、朱建明。

数据来源：东方财富Choice数据，数据截至2022年6月24日

14位基金经理涉及到了12家基金公司，其中上投摩根、宝盈基金各2位基金经理上榜。下表展示这12家基金公司的一些概况，从在管资产来看，工银瑞信基金是当之无愧的头部平台，中海基金平台的实力相对弱一些。

数据来源：东方财富Choice数据，数据截至2022年6月24日

最后将这14只基金按照机构投资者持有比例由大到小排序如下，展示了基金的单位净值（6月23日）、晨星三年评级、基金经理持有份额情况。这14只基金仅冯明远、何肖颉持有自己的基金超100万份，按照单位净值来换算一下，如果截至目前持有份额未变，冯明远持有超472.5万元，何肖颉持有超336.9万元。

数据来源：东方财富Choice数据，数据截至2022年6月24日

榜单上周海栋的基金单位净值高达8.3830，杜猛的基金单位净值高达6.8898，这两位基金经理持有自己的基金份额在10-50万份，如果截至目前持有份额未变——意味着周海栋持有83.83万元至419.15万之间，杜猛持有68.898万元至344.49万元之间。

很可惜，有一些基金经理感觉能力还是比较不错的，但是截至2021年末，并不持有自己在管的基金，比如王睿、戴杰、左剑、袁曦、蔡目荣、金梓才。

本文就是展示一些数据，您喜欢哪位基金经理呢？欢迎文章底部给我私信讨论。

信息量都在文中，本文仅是个人投资思考和阶段性梳理，不构成投资建议。

免责声明：收益率数据仅供参考，过往业绩和走势风格不预示未来表现，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。市场有风险，定投有风险，投资需谨慎。