诚通证券再迎新高管，“监管+公募+券商”跨界背景张啸川履新，“新时代”背靠央企何时起势？

财联社5月5日讯（记者黄靖斯）加盟前东家仅半年后，原中天国富副总裁兼合规总监、首席风险官张啸川现已奔赴职场下一站，新职位为诚通证券副总经理，具体分管投行业务。

高管离职跳槽在人才密集的证券行业早已见怪不怪，但张啸川本次履新诚通证券在业内引发关注，更多或在于其身上“监管+公募+券商”多元且复合的跨界背景。张啸川曾有过10年证监会的工作经历，“下海”之后辗转在多家公募基金任职，包括博时基金、宝盈基金和中邮基金等，后于2022年加入正处于高管及业务动荡期的中天国富。

张啸川为何在民营券商受命半年后为何又闪电离职？一边是地方民营券商，另一边是央企子公司，其中原因或不可忽视。张啸川常年坐标北京，中天国富主要办公地在贵阳和深圳，就近或也促成选择。目前，中证协官网已更新了张啸川在诚通证券的最新身份，而中天国富的合规总监及首席风险官则由副总经理赵银丽兼任。

值得注意的是，从诚通证券的高管阵容来看，其核心班底仍待补位。含张啸川在内，目前公司仅6名高管，其中2人为兼职，分别是董事长张威，总经理叶顺德，副总经理、财务负责人、董事会秘书秦皓，副总经理张啸川，合规总监兼首席风险官周光平和首席信息官李宁。

不过就2022年来看，改头换面的诚通证券在业绩上已经有所起色，营业收入为15.55亿元，同比下滑13.74%；净利润为4.24亿元，同比增长25.24%，已展现出一定的业绩韧性。

“监管+公募+券商”复合背景高管

从监管到公募基金再到证券行业，张啸川的从业履历相较于多数券商高管而言都来得更多元和丰富一些。

公开资料显示，张啸川生于1978年，北京大学法律系法学学士，美国阿肯色州立大学法学博士，中国社科院研究生院经济学博士（金融学，导师李扬）。

毕业后的张啸川曾在证监会任职10年，历任证监会市场监管部结算处三级助理，深圳证券交易所股改领导小组总监助理，证监会市场监管部市场监控处副处长、综合处副处长，交易处处长，称得上是具备相当资深的监管背景。

2015年7月，离开监管体系的张啸川首先来到的是头部公募，曾任博时基金高级顾问（副总裁级），兼任博时基金北京分公司总经理、博时资本董事。

两年后的2017年4月，在前任总经理汪钦离职2个月后，张啸川空降宝盈基金接棒总经理一职曾引发行业关注。一是任命速度快，几乎不设过渡期；二是空降性质，张啸川常年定居北京，而宝盈基金的总部位于深圳；三是职级跨度大，从分公司老总直接跃升为总经理。

值得一提的是，彼时的宝盈基金正在面临股灾之后业绩下滑、核心人物出走的阵痛期，因此具备多年监管背景的张啸川加盟也被寄予厚望。不过，在宝盈基金任职不到2年后，张啸川2019年4月转而加入中邮基金，担任常务副总经理一职，并于一年后的2020年4月离任。

直到2022年8月，张啸川再次出现在公众视野，这一次他的新身份是中天国富副总裁兼合规总监、首席风险官。半年多后，张啸川再次有了新的职业去向，即诚通证券副总经理，分管投行业务。

背靠央企的诚通证券正回归正轨

公开资料显示，张啸川的新东家诚通证券，前身是成立于2003年的新时代证券，注册地北京，注册资本为29.1亿元。

2020年7月，鉴于新时代证券隐瞒实际控制人或持股比例，公司治理失衡，为保护投资者合法权益，维护证券市场秩序，中国证监会决定自2020年7月17日起至2021年7月16日，对新时代证券实行接管。其后又决定延长新时代证券接管期限至2022年7月16日。

2022年是诚通证券极具转折性的一年，也是逐渐回归正轨的一年。3月24日，证监会核准中国诚通成为新时代证券主要股东；4月11日，公司完成股权转让的公司章程变更工商备案工作；5月27日，证监会宣告新时代证券正式结束被接管状态，入列中国诚通，恢复正常经营，正式进阶为央企子公司；6月，公司由“新时代证券”正式更名为“诚通证券”。

改头换面的诚通证券股东也由原来的12家减少到5家，分别是控股股东中国诚通（持股98.24%）、太卯资管（持股0.78%）、华侨信托（持股0.69%）、平潭惟鼎俱吉投资（持股0.21%）和国海发贸易（持股0.08%）。

受资本市场波动影响，证券行业2022年普遍经历业绩阵痛，但从年报数据来看，背靠央企的诚通证券却在半年时间里实现了平稳过渡，超额完成年度经营目标——营业收入为15.55亿元，同比下滑13.74%；净利润为4.24亿元，同比增长25.24%，展现出一定的业绩韧性。

中天国富有待走出困境

两相对比之下，中天国富的业绩情况看起来则不那么乐观。在不久前披露的年报中，中天国富用“不尽如人意”来形容2022年的业绩表现。最直观的数据是营收净利均为负值——营业收入为-9.01亿元，净利润为-12.79亿元。

对于原因，中天国富也在年报中坦陈，既有客观原因，也有主观因素，后者包括：

一是投行方面，公司过往执业理念积累的风险集中暴露，多单股权项目被撤否，对收入产生较大影响；二是自营业务，由于投资团队对市场趋热研判不足，未有效把握行业结构性机会及个股机会，同时投资品种较为单一,导致自营业务亏损较大；三是公司人员流失较多，新团队引入不及预期，导致储备项目推进延迟，新项目未能有效弥补缺口。

具体来看，2022年，中天国富一度陷入内忧外患的尴尬处境，一方面是年初灵魂人物余维佳出走掀起一阵高管离职潮；另一方面，公司投行及自营业务均受到不同程度的监管处罚，曾是优势的投行业务也屡屡碰壁。

不仅如此，中天国富的控股股东中天金融也正麻烦缠身。5月4日晚间，中天金融发布公告称，贵阳中院决定根据平安银行惠州分行的申请，启动对公司的预重整程序。此外，中天金融同天的另一则公告显示，截至2023年5月4日，公司股票收盘价连续十个交易日低于1元。公司于2023年5月4日停牌，2023年5月5日开市起被实施退市风险警示。

除此之外，业绩方面也是危机四伏，2022年中天金融实现营收84.46亿元，同比下降57.02%；归母净利润亏损160.50亿元，同比下降150.15%。