好公司，好的生意模式…

（原标题：好公司，好的生意模式…）宝信软件项目团队依托自主研发的工业互联网平台“宝联登”中的ePlat、xData、xDev等组件，与江苏省水利数据中心和水利地理信息服务平台相融合，开发建设了河湖资源与水利工程管理信息系统，实现了宝联登平台在水利行业的应用。上一次公告是：1月7号，江苏苏讯新材和宝信软件签署产供销一体化智慧云软件服务合同，这是宝信软件推出SaaS模式后，第一个成功签约的产供销智慧云案例。老朋友都记得我一直强调工业互联网平台和saas商业模式，雪球20年的帖子，一直在说如果从工业软件变为云计算模式，那么估值模型将彻底修复，过去三年了，宝武内部明显加速，外部还需要持续拓展和跟踪...我们不会陪着公司一起去完成什么丰功伟绩，但公司的成长是需要时间的，我不喜欢一次性的生意的公司，因为我害怕我的投资会打水漂，在没有护城河的商品市场，中国人只要给时间，能造出所有的工业品，当然除了技术壁垒强的...所以我不做周期股，虽然爆发力强，向上很猛，向下更猛...业绩短期爆发，但你无法提前预知，等到市场炒起来，你知道了，不对，所有人都知道了，大量的散户投资冲进去，可能喝汤，但更多的是，一级市场的竞争环境已变，大量的供应出来了...这就是A股每一个阶段都有的故事...也是我热衷于投资长周期标的的原因所在：本质来说，工业软件如果是项目定制，那也是苦逼的生意，有一单没一单，做了一单，也没有太大客户粘性，可是一旦上了工业互联网平台就完全不一样了...比如江苏这个水利系统信息化，2G的生意会好吗？明显不是好生意，但这是细水长流的流量生意，而且可复制，因为每个省份都有自己系统，文中也说的很清楚：与当地的水利服务平台相融合，实现了宝信的宝联登工业互联网平台在水利行业的应用...跨行业的逻辑是可以实现的，一旦突破就可以不断copy，而且是粘性强到不可能被替换，不用担心客户不买单，体现在财务报表上就是，边际成本持续降低，利润增长会一直大于营收增长：这就是投资中讲的，长坡厚雪，复利再复利...如果研发出兼容和普适性，做平台，规模越大，客户越多，边际成本就越低，不怕竞争对手，因为被替代成本太高，而自己却能在毛利净利上一直边际向上，这不是我看到结果，才分析的：而是我多年来一直在强调的云计算商业模式的核心逻辑，老朋友应该印象深刻，如今这个认知逻辑已经在财报上兑现了，随着国家数字经济的政策渗透，需求逻辑会持续爆发在G和B，最重要的是，对于小白投资人，也不用担心太多，因为：只要持续为客户创造价值，客户粘性超强到无法被替代，投资人就可以安心持有...投资世界没有平白无故的坚守和获益，都是认知逻辑提升和各种积累：在雪球文章里搜索，边际成本，居然无数条帖子都提到这个逻辑，只不过耗费了太多时间，有些人等不及，我却认为这很踏实，长牛股的最大特征就是慢但持续价值提升，给足你上车和下车时间，从不骗你...逻辑在前，操作在后，只要我的认知逻辑在持续进行中，就能获得那应有的收获，微信公众号一季报分享里，也是这样的体现，那么这就是认知匹配财富，希望更多的朋友能体会到我说的...这么多年，遇到太多不是自己认知逻辑的疯狂了，也没影响我赚钱，但肯定也让一些人赚钱了，一些人亏钱了，所以这才是不停分享逻辑的根本原因所在，你去凑一个热闹，大概率是要亏钱的，但如果是正确的认知，就大概率会赚钱...