嘉益股份拟发可转债募资4亿扩产 加速全球布局超九成营收依靠境外市场

为加快战略布局，嘉益股份(行情301004,诊股)（301004.SZ）计划募资扩产，进一步增强公司接单能力。

近日，嘉益股份发布公告称，拟发行可转债募集资金总额不超过人民币4亿元，用于越南年产1350万只不锈钢真空保温杯生产建设项目、年产1000万只不锈钢真空保温杯生产线建设项目及补充流动资金。

嘉益股份表示，此次募资有望强化公司全球产能布局，提升竞争力。长江商报记者注意到，嘉益股份在2022年11月起便开始海外扩张步伐，成立新加坡子公司、越南孙公司，本次发行募资中2亿元资金也是用于海外新产能的建设。

目前，对外出口已成为公司营业收入的主要来源。2022年，嘉益股份实现营业收入12.6亿元，同比增加115.08%；实现归母净利润约2.72亿元，同比增加230.9%。其中，境外销售收入为11.91亿元，占总营收比重达94.58%。

拟发行4亿可转债扩充产能

日前，嘉益股份公布公告，公司拟发行可转债募集资金总额不超过4亿元，扣除发行费用后，2亿元用于越南年产1350万只不锈钢真空保温杯生产建设项目，1亿元用于年产1000万只不锈钢真空保温杯生产线建设项目，1亿元用于补充流动资金。

公告显示，越南项目建成后，嘉益股份将新增年产1350万只不锈钢真空保温器皿的生产能力，有效突破因现有产能不足造成的发展瓶颈，满足下游市场不断增长的需求，保障公司业务规模的扩张。

长江商报记者注意到，2018—2021年，嘉益股份保温杯平均产能利用率98.7%，接近饱和。截至2021年，公司拥有1600万只不锈钢真空保温器皿产能，产能利用率超130%。

2022年11月，嘉益股份曾发布公告称，在越南设立全资孙公司扩充产能。该公司名称为嘉益科技（越南）有限公司（简称“嘉益科技（越南）”），主要从事不锈钢真空保温器皿、不锈钢器皿等产品的生产、销售等。随着越南工厂投入建设，公司产能瓶颈得以解决，订单承接能力增强。

超九成营收依靠境外市场

公开资料显示，嘉益股份成立于2004年5月，主营各种不同材质的饮品、食品容器的研发设计、生产与销售，主要产品包括不锈钢真空保温器皿、不锈钢器皿、塑料器皿、玻璃器皿以及其他新材料的日用饮品、食品容器等。2021年6月公司在创业板上市。

近几年，嘉益股份业绩稳中有进，2017年—2021年，公司实现营业收入分别为3.40亿元、3.76亿元、4.05亿元、3.56亿元和5.86亿元，CAGR（复合年均增长率）为14.55%；同期，公司归母净利润分别为0.26亿元、0.81亿元、0.72亿元、0.65亿元和0.82亿元，CAGR为33.56%。

进入2022年，公司营收规模进入加速成长期，实现营收12.6亿元，同比增长115.08%；归母净利润2.72亿元，同比增长230.9%。

长江商报记者注意到，对外出口已成为公司营业收入的主要来源，2020年—2022年，公司境外销售收入分别为2.92亿元、5.11亿元和11.91亿元，占总营收比重分别为82.01%、87.34%和94.58%，境外销售收入及占比持续增长。

与此同时，该公司以国际知名品牌代工业务为主，核心大客户有PMI、Takeya等，OEM/ODM业务合计占比超80%。

近几年，嘉益股份不断加强研发，提高生产线的自动化程度。

2018年—2022年，嘉益股份研发费用支出分别为1816.07万元、2000.87万元、1822.93万元2742.2万元和4320.8万元，呈现逐年上涨的趋势，5年累计研发费用支出合计达1.27亿元。

行业人士表示，随着产能的释放，嘉益股份能够更加快速响应客户的需求，同时依靠自身强大的研发能力做支撑，有助于公司不断提升OEM及ODM代工生产业务的市场占有率，并进一步保证公司的营收规模和盈利能力。