中信消费金融(活跃的消费金融市场，理智的中信消费金融)

作者| 于振北 出品| 消费金融频道

在今年即将过半的时间点上，中信消费金融迎来了自己的三周年。

多年以来，中信系所彰显的风格均以合规、稳健经营发展为主基调，中信消费金融也秉持了一贯严谨的金融基因。

中信消费金融于2019年6月正式获批开业，注册资本金7亿元，是中国银保监会批准成立的全国第24家持牌消费金融机构。股东方包括中国中信有限公司、中信信托有限责任公司、金蝶软件（中国）有限公司。

截止到2022年，全国一共有30家持牌消费金融公司，从股东背景来看，有银行参股的有25家，而市场则会把中信消费金融看作产业系消金公司。

中信集团在金融业有着举足轻重的地位和丰富的行业经验、经营理念、低成本的融资渠道，加上金蝶在场景、数据等产业互联网方面的优势支持，含着金钥匙诞生的中信消费金融可以发挥出传统金融与产业互联网联动的独特基因。

数据解构中信消费金融

从中信消费金融发布的2021年度报告中可以看到其去年全年业绩数据，可以对这家平台做出更立体的评估，截至2021年年底，中信消费金融累计发放贷款484亿元，服务客户近830万人，实现贷款余额90.02亿元。实现营业收入5.77亿元，同比增长139%，净利润6550万元，同比增长112%。

有人或许说，与招联、马上、兴业等头部消金公司相比，这样的成绩或许并不那么惊艳，不过，作为仅仅成立3年的年轻消费金融公司，从盈利表现就可以看出中信消费金融良好的经营能力和发展潜力，消金公司开业前三年业绩亏损普遍为常态，中信消费金融却能交出开业第二年即实现盈利，2021年实现营收和利润较2020年翻一番的成绩单，非常亮眼。从利润增速来看，已披露年报的各消金公司里中信消费金融排名前六，仅次于中邮消金。

抛开对消费金融行业「普惠、高效与责任」的趋势预判和中信消费金融高增速的营收能力阐述不谈，仅就中信消费金融的经营理念而言，其管理层的观点其实非常清晰——专注于企业长期稳健的价值增长。

一位接近中信消费金融内部人士向「消费金融频道」透露：中信消费金融刚成立之际，管理层就多次在内部会议中强调，相对于追求贷款规模的增长速度，中信消费金融更要打好各方面的根基，夯实基础，绝不以盈利为唯一目标。

从上到下秉持“稳健”的经营理念

如果说看业绩数据只算是管中窥豹，长期追求合规、稳健的经营理念，中信消费金融也与大多主张依靠优势资源“开疆扩土”的同业公司大不相同。

商业的使命就是追求利润，这无可厚非，的确，生存是一家企业的第一要义。

「消费金融频道」据央行发布数据进行计算，剔除房贷后的狭义消费贷款规模，从 2015 年末的 4.78 万亿增加到 2020 年末的 15.13 万亿，五年时间增加了10多万亿。

今年初，国家开始倡导针对3亿“新市民”丰富金融服务供给，这里面包括信贷的服务，理财、保险、房贷等服务体系。

这说明整个信贷服务市场它的供给还是不充分，部分经济条件较好的用户同时拥有多个信贷服务，而新市民群体的信贷服务获得率还比较低。

这是一个快速扩张的市场，同时存在着待开发的庞大客群，可以说是一个“大生意”。吸引着不止持牌消金公司，还有传统银行、数字银行、金融科技公司、互联网平台们枕戈待旦。

许多同业持牌消金已经准备大展拳脚，开始推出相对应的产品、策略、营销，而再看中信消费金融，“理智、冷静”的过于保守。

这与中信消费金融从上到下统一的风格和经营理念不无关系，只要跟中信消费金融的人聊过之后，那就不觉得意外了。

“稳健踏实、良好的工作氛围潜移默化影响了我们”，一位中信消费金融老员工说，“在公司开展企业文化的全员调研问卷当中，稳健踏实获投票第一”。

“你不知道的事情比你知道的事情更重要。” 尼古拉斯·塔勒布在《黑天鹅》一书中这样说。金融业和其他领域最大的不同在于风险滞后。

对于消费金融公司来说，“风险”需要时间来验证，就是一项难以被识别、被预知的事情。

在消费金融行业，比起追求营利和市场份额，稳健经营有着更强的生命力和社会价值，因此不应只以业绩来判断一家企业的健康度，也不要小觑“理智、冷静”背后的长远考量，就政策对市场性波动影响而言，合规、稳扎稳打的经营风险远远小于以追求市场业绩为先的经营策略。

透视中信消费金融的各业务运营

说到感观，不用说消费者，就连许多金融行业从业者对中信消费金融感到神秘、低调。

再加上中信消费金融的“控制欲望、不做攀比”，同业并未将低调的中信消费金融看做潜在竞争对手。

从2022年开始，是新一波的增长年，也是精耕细作的经营年。中信消费金融深谙其中道理，多数消金公司也开始从粗放式拼规模逐步转变为服务质量、产品设计、客户运营等精细化管理，行业竞争进一步加压。

对此，中信消费金融将建设以大数据中台为基础的敏捷型、专业化运营管理和营销体系，针对不同客群的个性化消费金融需求和不同专业细分市场的特点，做到“深细精专”，提升品牌影响，加强客户粘性，实现管理运营成本最低化、消费金融服务及时化、战略执行精准化。

中信消费金融有两大核心自营产品“信金贷”和“信期贷”。信金贷面向优质企业员工进行定向开放，具有高额低息、安全可靠、使用便捷等特点。“信期贷”为面向大众的个人循环消费信用贷款产品，围绕个人用户提供多场景、全渠道、全方位的小额消费贷款服务。

稳健带来的优势也已显现，去年末，中信消费金融首单5亿银团贷款完成提款，今年3月获得央行同业拆借资格，获批速度居行业前列，这也显示了监管、市场相关部门的高认可度。

消费者权益保护方面已上升为中信消费金融的战略任务，中信消费金融优化了客服、投诉受理渠道、建立了对消费投诉统计分析、溯源整改的机制，跟踪客诉解决落实情况，持续加强消保体系建设，落实产品与服务消保审查管理，加强用户个人信息安全保护。客服电话接通率超过95%，客户服务满意度达到99.16%。

中信消费金融的行业竞争势态

中信消费金融目前从业绩综合排名来看，属于中腰部机构，追求稳健不代表没有市场目标，“争前保中”已然在中信消费金融的规划里。

上述中信消费金融人士进一步向「消费金融频道」透露：中信消费金融内部的战略规划是通过不断夯实金融科技与全面风险管理两大核心竞争力，提升精细化运营能力，十四五规划末跻身国内消费金融行业中上游。

客观上，作为追赶者，中信消费金融既有同业先进的发展经验可以探索和参考，亦可以规避发展弯路，牟足后发优势。

这也是经济学经典理论、也是构成市场竞争中不确定性的重要参数——「后发优势」的来历。

通过中信消费金融往年业绩增速判断，可以看出这个平台的特色鲜明、通过夯实业务基础、稳中有细、步步为营的中信消费金融正在浮出水面，作为“纳入金控”的首家消金公司，也将为中信消费金融持续稳健提速发展提供强有力的支撑。

今年初，人民银行发布消息称批准了中国中信金融控股有限公司（筹）设立许可。后在2021年业绩发布会上表示，中信金控将纳入中信银行、中信证券 、中信保诚、中信信托、中信消费金融，将打造具有国际竞争力、全球影响力的金融控股公司。

对中信消费金融来说，在金控体系下，合规稳健经营也会更加得到保障，同时亦能获得市场、监管、合作伙伴的信赖，符合“成为可信赖的消费金融公司”的发展愿景。